财务表现 - 公司2024年第三季度营收为6.01亿美元，同比下降0.6% [2][4] - 调整后EBITDA为2.67亿美元，同比增长1%，调整后EBITDA利润率提升至44.4% [2][5] - 调整后自由现金流为1.43亿美元，自由现金流利润率为24% [2][5] - 公司杠杆率为3.4倍，处于3.0-3.5倍的目标范围内 [2][5] - 过去12个月的投资资本回报率（ROIC）为17% [2][5] 市场与运营 - 非住宅建筑市场需求疲软，尤其是小型项目和价格敏感客户，但大型项目和全国客户需求稳定 [3][6] - 公司通过整合销售和运营团队、推出新的数字和商业能力，提升了运营效率 [3] - 公司预计2025年新产品的运行率将翻倍，并继续通过有机增长、收购和创新扩展业务 [3] 资本分配与股东回报 - 公司在过去12个月回购了710万股普通股，向股东返还了2.76亿美元，减少了3.3%的流通股 [2][5] - 自2021年以来，公司已向股东返还了21亿美元资本，减少了21%的经济流通股 [3] - 公司计划继续通过有机资本支出和收购推动增长，特别是在FLEX产品和新的相邻解决方案领域 [3] 2024年展望 - 公司更新了2024年调整后EBITDA展望，预计为10.5亿至10.7亿美元 [2][9] - 预计2024年营收为23.8亿至24.2亿美元，净资本支出为2.5亿至2.8亿美元 [9] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA、调整后自由现金流等非GAAP指标来衡量业务表现，这些指标排除了非核心业务的一次性费用 [10][20] - 调整后EBITDA定义为净收入加上利息、税项、折旧和摊销，并排除非现金项目和非核心业务交易的影响 [23] - 调整后自由现金流定义为自由现金流排除一次性费用，如McGrath终止费和终止收购的交易成本 [35]