
文章核心观点 公司公布2024年第三季度财务和运营结果,完井服务市场疲软或已触底,预计第四季度反弹;近期收到与波多黎各电力局和解协议欠款,现已无债务并计划投资基础设施服务和完井服务部门,认为此举有助于提升股东价值 [2]。 财务概述 整体财务 - 2024年第三季度总营收4000万美元,去年同期为6500万美元 [2] - 第三季度净亏损2400万美元,摊薄后每股亏损0.50美元,去年同期净亏损110万美元,摊薄后每股亏损0.02美元 [3] - 2024年第三季度调整后EBITDA为 - 640万美元,去年同期为1340万美元 [3] 各业务部门营收 - 完井服务部门第三季度营收220万美元,2023年同期为2030万美元;2024年第三季度无压裂车队活跃,2023年同期平均利用率为1.2个压裂车队;2024年第三季度营收主要来自一个活跃的泵送作业队 [4] - 基础设施服务部门第三季度营收2600万美元,2023年同期为2670万美元;第三季度平均作业队数量为77个,2023年同期为81个 [5] - 天然砂支撑剂服务部门第三季度营收490万美元,2023年同期为1060万美元;2024年第三季度销售约16.3万吨砂,平均售价为每吨22.89美元,2023年同期销售约35.2万吨砂,平均售价为每吨30.18美元 [6] - 钻井服务部门第三季度营收160万美元,2023年同期为230万美元 [7] - 其他服务(包括航空、设备租赁、远程住宿和设备制造)第三季度营收700万美元,2023年同期为600万美元 [7] 费用情况 - 销售、一般和行政(SG&A)费用第三季度为870万美元,2023年同期为1040万美元;SG&A费用占总营收的比例,第三季度为22%,2023年同期为16% [8] - 利息费用和融资费用净额第三季度为970万美元,2023年同期为290万美元;2024年第三季度公司确认与售后回租协议相关的利息费用共计710万美元 [9] 流动性 - 截至2024年9月30日,公司手头无限制现金为420万美元;循环信贷额度未提取,借款基数为2040万美元,扣除670万美元未偿还信用证后,循环信贷额度下可用借款额度为1370万美元;公司总流动性为1790万美元 [9] - 截至2024年10月30日,公司手头现金为8620万美元,循环信贷额度下无未偿还借款,借款基数为1820万美元;循环信贷额度下可用借款额度为1150万美元,总流动性为9770万美元 [13] 资本支出 | 运营部门 | 2024年9月30日 | 2023年第三季度 | 2024年九个月 | 2023年九个月 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 完井服务 | 381.2万美元 | 465.1万美元 | 854.9万美元 | 1476.2万美元 | | 基础设施服务 | 8.8万美元 | 6.9万美元 | 105.1万美元 | 34.4万美元 | | 钻井服务 | 1.5万美元 | 9.8万美元 | 10.2万美元 | 9.7万美元 | | 其他 | 32.3万美元 | 7.2万美元 | 66.5万美元 | 8.2万美元 | | 消除项 | -234.1万美元 | -16.5万美元 | 60万美元 | -2万美元 | | 总资本支出 | 189.7万美元 | 472.5万美元 | 1096.7万美元 | 1526.5万美元 | [14] 其他信息 和解协议收款与债务偿还 - 2024年10月,Cobra收到与波多黎各电力局(PREPA)和解协议的前两笔分期付款,分别为1.5亿美元和1840万美元 [12] - 收到第一笔分期付款后,公司于2024年10月2日全额偿还与Wexford Capital LP的定期信贷额度下的所有欠款,包括应计未付利息,共计5090万美元,并终止该信贷额度 [12] - 收到第二笔分期付款后,Cobra指示Fifth Third Bank向PREPA开具1840万美元的信用证,并将1930万美元转入Fifth Third Bank维持的受限现金账户作为信用证的抵押品 [12] 会议信息 - 公司将于2024年11月1日上午9:00(中部时间)/上午10:00(东部时间)举行电话会议,讨论第三季度财务和运营结果;电话会议号码为1 - 201 - 389 - 0872,也将在https://ir.mammothenergy.com/events - presentations上进行网络直播;可通过电子邮件[email protected]在会议前向管理层提交问题 [15] 公司简介 - 公司是一家综合、成长型能源服务公司,专注于为北美陆上非常规油气储量的勘探和开发提供产品和服务,以及通过其基础设施服务业务为私人公用事业、公共投资者所有的公用事业和合作公用事业建设和维修电网;服务和产品包括完井服务、基础设施服务、天然砂和支撑剂服务、钻井服务和其他能源服务 [16]