文章核心观点 - 2024年第三季度泰利福公司盈利超预期但营收未达预期，各业务板块表现不一，全年销售指引下调，不过部分业务展现潜力，同时还介绍了其他医疗股情况 [1][2][12] 第三季度财务表现 - 调整后持续经营每股收益3.49美元，同比降3.1%，超Zacks共识预期3.3%；GAAP每股收益2.36美元，同比降32.4% [1] - 净营收7.644亿美元，同比增2.4%（固定汇率下增2.2%），未达Zacks共识预期0.4% [2] - 毛利润4.302亿美元，同比增3.3%，毛利率扩大50个基点至56.3%；调整后营业利润1.442亿美元，同比降12.9%，调整后营业利润率收缩332个基点至18.9% [9] 各地区营收情况 - 美洲地区净营收4.333亿美元，同比增1.2%（固定汇率下增1.5%），上年MSA营收入账影响本季度增长约510个基点 [3] - EMEA地区净营收1.502亿美元，同比增5.3%（固定汇率下增3.9%），增长得益于产品地理覆盖和利用率提升策略 [4] - 亚洲地区净营收9830万美元，同比增5.5%（固定汇率下增5%） [4] 各产品板块营收情况 - 血管通路业务净营收1.809亿美元，固定汇率下同比增6.3% [6] - 介入业务净营收1.499亿美元，固定汇率下同比增11.4% [6] - 麻醉业务净营收1.011亿美元，固定汇率下同比增3.4% [7] - 外科业务净营收1.117亿美元，固定汇率下同比降1% [7] - 介入泌尿外科业务净营收8340万美元，同比增13.3% [7] - OEM业务营收8260万美元，同比增0.3%（固定汇率下增0.1%） [5][8] - 其他产品板块净营收5480万美元，同比降28% [8] 流动性状况 - 2024年第三季度末现金及现金等价物2.432亿美元，高于第二季度末的2.386亿美元 [10] - 持续经营业务经营活动累计现金流4.356亿美元，高于上年同期的3.724亿美元 [10] 2024年展望 - GAAP营收增速预期降至2.90%-3.40%（此前3.40%-4.40%），固定汇率营收增速预期降至3.50%-4.00%（此前4.25%-5.25%），Zacks共识预期总营收30.9亿美元 [11] - 调整后持续经营每股收益预期上调至13.90-14.20美元（此前13.80-14.20美元），同比增2.8%-5% [11] 综合评价 - 公司第三季度盈利超预期但营收未达预期，EMEA地区韩国业务表现不佳，外科营收下降，调整后营业利润率收缩，全年销售指引下调 [12] - 血管通路和介入业务表现强劲，介入泌尿外科业务因收购增长，公司长期看好NASHA产品平台拓展机会 [13] 其他医疗股情况 - 奎斯特诊断第三季度调整后盈利2.30美元，超Zacks共识预期1.8%，营收24.9亿美元，超预期3.4%，Zacks排名2（买入），2024年盈利预计增2.1% [15] - 直觉外科第三季度每股收益1.84美元，超Zacks共识预期11.5%，营收20.4亿美元，超预期1.2%，Zacks排名2，2024年盈利预计增20.1% [16] - 波士顿科学第三季度调整后每股收益63美分，超Zacks共识预期8.6%，营收42.1亿美元，超预期4.5%，Zacks排名2，2024年盈利预计增17.6% [17]