文章核心观点 - 百胜餐饮集团将于11月5日盘前公布2024年第三季度财报，虽有业务扩张和菜单创新等积极因素，但受同店销售下滑、成本压力和地缘政治不稳定等影响，投资者或应在财报公布前回避该股票 [1][14] 财报发布时间 - 公司定于11月5日开盘前公布2024年第三季度财报 [1] 过往财报表现 - 上一季度公司盈利超Zacks共识预期2.3%，过去四个季度中两次超预期、两次未达预期，平均超预期幅度为0.8% [3] 第三季度预期 盈利与营收 - 过去30天，第三季度每股收益（EPS）共识预期从1.42美元降至1.41美元，较去年同期下降2.1%；营收共识预期为18.9亿美元，同比增长10.6% [4] 盈利预测模型 - Zacks模型未明确预测公司此次财报盈利超预期，公司目前盈利ESP为+0.61%，Zacks排名为4（卖出） [5][6] 影响第三季度业绩的因素 积极因素 - 国内外扩张助力公司第三季度营收增长，旗舰品牌肯德基表现出色推动营收 [7] - 公司专注于提供实惠独特的菜单，如塔可钟的超值菜单和促销菜品，吸引注重成本的客户；集成AI和机器学习的推荐点餐系统有望提升运营效率和客户体验 [8] - 模型预测2024年第三季度肯德基、塔可钟和Habit Burger营收分别同比增长8.3%、9%和21.6%，达7.573亿美元、6.858亿美元和1.666亿美元，必胜客营收同比增长3.4%，达2.503亿美元 [9] 消极因素 - 模型预测肯德基、必胜客和Habit Burger同店销售额分别同比下降0.2%、1.3%和3%，影响公司业绩 [9][10] - 中东、印度尼西亚和马来西亚等地区的冲突影响销售，竞争激烈的零售环境增加餐厅成本，持续扩张使公司面临利润率压力，模型预计总成本和费用同比增长10.8% [10] 股价表现与估值 股价表现 - 过去三个月，公司股价下跌3%，而行业增长10.6%，且表现逊于达登餐厅（上涨11.1%）、星巴克（上涨28.8%）等同行 [11] 估值情况 - 公司股票的远期12个月市盈率为21.51，低于行业的25.06和标准普尔500指数的22.07，处于折价交易状态 [13] 投资建议 - 鉴于可能影响公司盈利能力的诸多不利因素，投资者可在2024年第三季度财报公布前回避百胜餐饮集团股票 [14]