文章核心观点 - 逆风减弱将使房地产投资信托基金（REITs）受益，中美洲公寓社区（MAA）和邀请之家（INVH）是当下寻求收益和增长的优质股票 [1][2] 中美洲公寓社区（MAA） - 多年来稳步增长，连续14年增加股息，去年12月股息增长5%，受益于租金稳定增长和公寓组合扩张 [3] - 今年前9个月运营资金（FFO）下滑，每股从6.85美元降至6.65美元，原因是东南部市场新公寓供应激增，第三季度平均每单位有效租金下降0.4% [4] - 预计明年逆风将减弱，新公寓供应将显著下降，未来几年需求将超过供应，推动入住率和租金增长 [5] - 竞争对手因高利率影响减少新开发项目，该公司积极进攻，有8个公寓社区正在开发，预计未来几年完成，还积极从开发商处购买新建公寓，将带来收益增长 [6] - 逆风影响股价，目前较几年前峰值下跌33%，股息收益率接近4%，逆风减弱后有吸引力的收入流和巨大上涨潜力 [7] 邀请之家（INVH） - 专注单户租赁物业的REIT，自2017年上市以来每年增加股息，去年12月增长7.7%，受益于租金增长和投资组合扩张 [8] - 单户租赁房屋需求强劲，入住率保持在97%，第三季度同店租金增长4.2% [8] - 今年前9个月购买1591套全资房屋，投资5.57亿美元，向108套合资房屋投资3700万美元，还扩大第三方管理平台，第三季度核心FFO每股增长6.8% [9] - 因购房成本高，单户租赁房屋需求旺盛，在其拥有物业的16个核心市场，租房比买房便宜33%，能保持高入住率并稳步提高租金 [10] - 资产负债表强劲，有灵活性继续扩大投资组合，已同意从建筑商处购买约2700套房屋，还有多种增长途径 [11] - 尽管持续增长，股价较几年前峰值下跌约30%，股息收益率升至约3.5%，是有吸引力的投资 [12] 综合评价 - 两家公司因股息稳定增长和股价下跌提供有吸引力的股息收益率，未来有更多增长空间，随着盈利和股息增长有望产生有吸引力的总回报，是当下优质的买入股票 [13]