文章核心观点 公司在2024年第三季度取得创纪录业绩，得益于过去一年强劲的募资、资金部署和战略合作伙伴关系，带动收费资本大幅增加，推动费用相关收益同比增长，且在关键战略领域巩固领先地位，未来有望在市场顺风下持续实现强劲盈利 [1][2] 经营成果 财务数据 - 本季度公开上市实体Brookfield Asset Management Ltd.（BAM）净收入达1.29亿美元（2023年为1.22亿美元），BAM持有资产管理业务约27%的权益，其余约73%由Brookfield Corporation持有 [3] - 费用相关收益本季度达6.44亿美元（每股0.39美元），过去12个月达24亿美元（每股1.45美元），分别较上年同期增长14%和6%；可分配收益本季度为6.19亿美元（每股0.38美元），过去12个月为23亿美元（每股1.41美元），分别较上年同期增长9%和3% [7] - 归属于Brookfield Asset Management的净收入本季度为5.44亿美元，过去12个月为18.54亿美元；2023年同期分别为4.94亿美元和19.69亿美元 [4] 收费资本 - 第三季度末收费资本（FBC）达5390亿美元，较去年增长近1000亿美元（23%），较上一季度增长超250亿美元（5%） [5] - 过去12个月募资1010亿美元，资金部署250亿美元，本季度FBC还受益于上市附属公司股价上涨以及与领先合作伙伴经理的战略举措执行 [6] 募资情况 - 2024年第三季度募资210亿美元 [8] - 信贷领域募资约140亿美元，包括Oaktree信贷基金和策略募资64亿美元、Brookfield Wealth Solutions募资45亿美元、美国一家人寿保险公司独立管理账户（SMA）募资10亿美元 [8] - 可再生能源领域募资22亿美元，其中Catalytic Transition Fund募资14亿美元 [9] - 基础设施领域募资14亿美元，超级核心基础设施战略募资超5亿美元，私人财富基础设施基金募资近8亿美元 [9] - 私募股权领域本季度募资20亿美元，10月还宣布沙特阿拉伯两家客户对中东合作伙伴基金的战略承诺 [10] - 房地产领域本季度募资16亿美元 [10] 重大交易 投资部署 - 第三季度部署或承诺约200亿美元资金投资多个优质企业和资产，近几个月还变现或同意出售超170亿美元投资 [11] - 完成以20亿美元股权资本收购Network International，收购后计划将其与阿联酋支付处理业务Magnati合并，打造中东领先支付平台 [11] - 以8亿美元股权资本（企业价值22亿美元）从American Tower Corp收购印度7.6万个电信站点组合 [12] - 季度结束后宣布与Ørsted达成新合作协议，以23亿美元收购英国3.5GW已签约运营海上风电资产优质组合的股份 [13] - 季度结束后提出以约7.3亿美元收购欧洲上市物流房地产投资信托基金Tritax EuroBox [13] 资产出售 - 房地产领域近几个月出售总计54亿美元资产，包括英国零售公园组合、美国制造住房组合和韩国首尔康拉德酒店 [13] - 可再生能源领域近几个月宣布总计32亿美元资产出售交易，包括西班牙和葡萄牙可再生能源资产开发商Saeta Yield、英国First Hydro以及俄勒冈州Shepherds Flat陆上风电组合50%的股份 [13] - 基础设施领域近几个月宣布总计26亿美元资产出售交易，包括出售两条墨西哥受监管天然气输送管道 [14] 未调用基金承诺和流动性 - 截至2024年9月30日，未调用基金承诺总计1060亿美元，其中500亿美元目前未产生费用，部署后每年将产生约5亿美元费用 [15] - 截至2024年9月30日，资产负债表上公司流动性为21亿美元，包括现金、短期金融资产和循环信贷安排未使用额度，其中8月筹集了5年期、无担保的7.5亿美元循环信贷安排，进一步增强流动性 [15][16] 近期战略交易 - 完成收购全球另类投资管理公司Castlelake 51%的权益并建立战略合作伙伴关系，该公司专注于航空和专业金融等基于资产的私人信贷业务 [17] - 通过与Sequoia Heritage共同组建的风险投资平台Pinegrove Venture Partners完成对SVB Capital的收购 [17] 定期股息宣告 - 公司董事会宣布每股0.38美元的季度股息，将于2024年12月31日支付给2024年11月29日收盘时登记在册的股东 [18] 非GAAP和业绩指标 - 公司提及可分配收益（DE），指费用相关收益、已实现附带权益、已实现本金投资、利息费用和一般及行政费用之和，不包括股权薪酬成本和折旧摊销，与净收入最直接可比，可洞察公司可供分配给普通股股东或再投资于业务的收益 [34] - 公司使用费用相关收益（FRE）和DE评估经营成果和业务价值，认为许多股东和分析师也认为这些指标有价值，但这些非GAAP财务指标不应作为唯一业绩衡量标准，可能与其他企业披露的指标不可比 [35][36]