文章核心观点 - 2024年11月7日盘前，Molson Coors Beverage Company（TAP）公布第三季度财报，预计营收和利润双降，但公司在品牌、战略和成本控制等方面有积极进展，且估值有吸引力；同时还介绍了三家有望在本财报季实现盈利超预期的公司 [1][9][12] Molson Coors Beverage Company（TAP）情况 业绩预期 - 预计第三季度营收31亿美元，同比下降4.8%；共识盈利预期在过去30天下调1美分至每股1.66美元，同比下降13.5% [1][2] 盈利预测模型 - Zacks模型显示此次公司不太可能盈利超预期，因其虽Zacks Rank为3，但Earnings ESP为 -4.25% [3] 驱动因素 - 品牌有韧性，历史上推动销售增长，加速计划进展顺利，市场份额因创新和高端化提升 [4] - 振兴计划进展良好，专注投资标志性品牌，拓展高端啤酒和相邻市场，有望影响第三季度业绩 [5] - 能利用消费者对高端饮料的需求，拓展高利润产品组合，战略投资和市场份额扩张或推动营收增长 [6] - 提升数字能力，定价措施或使营收受益 [7] - 成本节约举措支持财务健康，或推动利润率扩张 [8] 面临挑战 - 面临原材料成本通胀、制造成本上升和产品组合不利等问题，上季度财报电话会议预计第三季度成本通胀压力持续，啤酒行业整体疲软 [9] 估值情况 - 估值有吸引力，远期12个月市盈率9.48倍，低于五年高位15.57倍和消费品行业平均16.42倍 [9] 市场表现 - 过去三个月股价上涨7.5%，而行业下跌0.5% [10] 有望盈利超预期的公司 Freshpet（FRPT） - Earnings ESP为 +29.10%，Zacks Rank为1，预计第三季度营收和利润双增长，营收预计2.476亿美元，同比增长23.4%；盈利预期过去30天不变，为每股14美分，同比增长193.3%，过去四个季度平均盈利超预期132.9% [12][13][14] Dutch Bros（BROS） - Earnings ESP为 +7.14%，Zacks Rank为1，预计第三季度营收增长，营收预计3.245亿美元，同比增长22.7%；盈利预期过去30天上升1美分至每股12美分，同比下降14.3%，过去四个季度平均盈利超预期149% [15][16] Ollie's Bargain Outlet（OLLI） - Earnings ESP为 +1.50%，Zacks Rank为3，预计第三季度营收和利润双增长，营收预计5.19亿美元，同比增长8.1%；盈利预期过去30天不变，为每股57美分，同比下降11.8%，过去四个季度平均盈利超预期7.9% [17][18]