文章核心观点 - 投资者常用市盈率(P/E)筛选低价股和评估公司市值,但该指标有缺点,企业价值倍数(EV-to-EBITDA)是更好的替代指标,还给出筛选价值股的标准和五支符合标准的股票 [1][2] 各部分总结 市盈率与企业价值倍数对比 - 市盈率是常用的股票筛选工具和评估公司市值的指标,但有缺点 [1] - 企业价值倍数比市盈率更能反映公司估值和盈利潜力,考虑了公司总价值,而市盈率只考虑股权部分 [2] - 企业价值倍数越低越有吸引力,表明股票可能被低估,还能用于评估潜在收购目标,而市盈率无法用于评估亏损公司,且易受会计估计和管理操纵影响 [4][5][6] - 企业价值倍数也有局限性,不同行业该比率不同,不适合跨行业比较,可与其他主要比率结合筛选价值股 [7] 筛选标准 - EV-to-EBITDA 12 个月-最近值低于行业中位数,代表估值更便宜 [8] - 基于预测盈利的市盈率低于行业中位数,筛选出相对于同行折价交易的股票 [8] - 市净率低于行业中位数,意味着股票被低估 [8] - 市销率低于行业中位数,市销率越低股票越有吸引力 [9] - 预计一年期每股收益增长率大于或等于行业中位数,筛选出增长率高于行业中位数的股票 [10] - 20 日平均成交量大于或等于 50,000,确保股票易于交易 [10] - 当前价格大于或等于 5 美元,筛选出最低交易价格为 5 美元或更高的股票 [10] - 扎克斯评级小于或等于 2,评级为 1(强力买入)或 2(买入)的股票往往能战胜逆境并跑赢市场 [11] - 价值评分小于或等于 B,价值评分为 A 或 B 且扎克斯评级为 1 或 2 的股票有最佳上行潜力 [11] 筛选出的股票 - Nomad Foods:主要在英国、意大利、德国、瑞典、法国和挪威制造和分销冷冻食品,扎克斯评级为 2,价值评分为 A,2024 年预期同比盈利增长率为 12.6%,过去 60 天 2024 年盈利共识预期上调 1% [11][12] - El Pollo Loco:开发、特许经营、授权和经营快餐连锁店,扎克斯评级为 2,价值评分为 A,2024 年预期同比盈利增长率为 14.1%,过去 60 天 2024 年盈利共识预期上调 1.3% [12][13] - KB Home:美国最大、最知名的房屋建筑商之一,扎克斯评级为 2,价值评分为 A,2024 财年预期同比盈利增长率为 20%,过去 60 天 2024 财年盈利共识预期上调 0.5% [13][14] - Columbia Banking System:注册金融控股公司,提供广泛金融服务,扎克斯评级为 2,价值评分为 B,过去 60 天 2024 年盈利共识预期上调 2%,过去四个季度中有三个季度盈利超扎克斯共识预期,平均盈利惊喜约为 2.1% [14][15] - Pampa Energia:阿根廷领先的独立能源综合公司,扎克斯评级为 2,价值评分为 A,2024 年预期同比盈利增长率为 57.3%,过去四个季度中有三个季度盈利超扎克斯共识预期,平均盈利惊喜约为 62% [15][16]
5 Value Stocks With Exciting EV-to-EBITDA Ratios to Scoop Up