文章核心观点 - 尽管Zacks消费贷款行业面临资产质量下降、通胀、高利率和宏观经济挑战等问题，但随着贷款标准放宽、消费者情绪稳定和业务数字化，像Mr. Cooper Group Inc.和Enova International, Inc.这样的行业参与者值得关注 [1][2] 行业概述 - Zacks消费贷款行业由提供各类贷款的公司组成，通过净利息收入和费用收入盈利，其前景受经济状况和消费者情绪影响，部分公司还涉足其他业务以实现收入多元化 [3] 影响行业的三大主题 资产质量 - 2020年行业为应对违约和延迟还款建立准备金，后因经济增长和政府刺激释放储备；近期因通胀、生活成本上升和就业形势恶化，行业再次建立准备金，导致资产质量下降，多项信贷质量指标高于疫情前水平 [4][5] 利率下调与贷款需求 - 美联储虽已降息并可能继续，但利率仍相对较高，消费者信心指数虽有上升但未突破近两年区间，预计短期内贷款需求温和，行业净息差和净利息收入将实现小幅增长 [6][7] 贷款标准 - 自2018年信用报告机构移除税收留置权后，消费者信用评分提高，贷款标准放宽有助于满足贷款需求 [8] 行业排名与表现 行业排名 - Zacks消费贷款行业在Zacks金融板块中包含16只股票，当前行业排名第154，处于底部38%，分析师对该行业盈利增长潜力信心下降，过去一年当前年度盈利预期下调2.7% [9][10] 市场表现 - 过去一年该行业表现优于Zacks S&P 500综合指数和金融板块，行业股票整体上涨52.5%，而Zacks S&P 500综合指数和Zacks金融板块分别上涨31.5%和29.9% [11] 行业估值 - 行业当前滚动12个月的市净率为1.30倍，高于过去五年中位数1.15倍，与市场整体相比有较大折扣，与金融板块相比也处于折价状态 [14][15] 值得投资的消费贷款股票 Mr. Cooper Group Inc. - 公司从事抵押贷款非银行服务，虽抵押贷款需求增长缓慢，但凭借规模优势和战略收购有望推动营收增长；随着贷款需求上升和资金成本稳定，净利息收入和净息差有望改善；过去30天2024年和2025年盈利预期分别上调3.1%和5.8%，过去六个月股价上涨11.5%，市值56.4亿美元 [17][18][19] Enova International, Inc. - 公司是领先的金融科技公司，提供在线金融服务，业务覆盖多个国家；凭借早期进入在线贷款领域积累的客户交易和数据，能更好分析客户群体；公司业务多元化并进行收购以扩大市场份额；过去30天2024年和2025年盈利预期分别上调3.7%和6.2%，过去六个月股价上涨42.4%，市值23.4亿美元 [20][21][24]