文章核心观点 - 2024年第三季度Inspire Medical业绩超预期 营收和利润增长强劲 市场拓展积极 但毛利率因成本上升收缩 公司上调全年业绩预期 此外还介绍了其他几家医疗公司的业绩情况 [1][2][7] 公司业绩表现 - 2024年第三季度每股收益60美分 上年同期亏损29美分 超Zacks共识预期900% [1] - 第三季度营收2.032亿美元 同比增长32.5% 超Zacks共识预期2.8% [2] - 昨日盘后交易中 公司股价上涨近3.3% [3] 公司业务细分 美国市场 - 美国营收1.958亿美元 同比增长32.8% 得益于现有中心市场渗透率提高 新地区和中心拓展以及医生和患者对Inspire系统认知度提升 [4] - 本季度激活66个新美国中心 使提供Inspire疗法的美国医疗中心总数达1371个 还新增13个美国销售区域 使总数达323个 [5] 美国以外市场 - 美国以外营收740万美元 同比增长27.2% 主要受现有中心市场渗透率提高 欧洲销售代表拓展新地区和中心 法国开始报销程序以及医生和患者对Inspire系统认知度提升推动 [6] 公司利润率分析 - 第三季度毛利润增长32.5%至1.708亿美元 但毛利率收缩4个基点至84.1% [7] - 销售、一般和行政费用增长15.1%至1.304亿美元 研发费用同比下降10.5%至2610万美元 运营费用1.565亿美元 同比增长9.9% [7] - 运营利润1430万美元 上年同期运营亏损1350万美元 [7] 公司财务状况 - 2024年第三季度末 现金及现金等价物和短期投资为4.109亿美元 第二季度末为4.397亿美元 [8] - 2024年第三季度末 经营活动提供的累计净现金为6110万美元 上年同期为740万美元 [8] 公司展望 - 公司将2024年营收预期调整为7.93 - 7.98亿美元 此前为7.88 - 7.98亿美元 预计同比增长27 - 28% Zacks共识预期为7.961亿美元 [9] - 重申计划在2024年第四季度开设52 - 56个提供Inspire疗法的新美国医疗中心 并增加12 - 14个新美国销售区域 [9] - 预计2024年每股收益在1.20 - 1.40美元之间 此前预期为0.60 - 0.80美元 Zacks共识预期为0.75美元 [10] 公司其他动态 - 管理层宣布《临床睡眠医学杂志》发表的同行评审文章显示 Inspire自2014年获FDA批准以来的实际应用效果较原STAR试验有显著改善 [13] - 公司已开始软启动新的SleepSync编程系统 早期反馈良好 预计今年在美国全面上市 8月Inspire V疗法系统获FDA批准 [14] 公司评级及其他医疗公司情况 - Inspire Medical当前Zacks排名为2（买入） [16] - Quest Diagnostics第三季度调整后每股收益2.30美元 超Zacks共识预期1.8% 营收24.9亿美元 超共识预期3.4% 长期估计增长率为6.5% 过去四个季度盈利均超预期 平均超预期3.4% [17] - ResMed 2025财年第一季度调整后每股收益2.20美元 超Zacks共识预期8.4% 营收12.2亿美元 超Zacks共识预期2.9% 长期估计增长率为14.8% 过去四个季度盈利均超预期 平均超预期6.4% [18] - Boston Scientific第三季度调整后每股收益63美分 超Zacks共识预期8.6% 营收42.1亿美元 超Zacks共识预期4.4% 长期估计增长率为13.8% 过去四个季度盈利均超预期 平均超预期8.3% [19]