文章核心观点 - 公司预计第三季度收入至少为6.18亿美元,同比增长25% [1] - 公司第三季度收入的共识预测为6.1989亿美元,同比增长25.67% [1] - 公司第三季度每股收益的共识预测为0.40美元,与过去60天持平,同比增长21.21% [1] 公司表现 - 公司过去4个季度中有3个季度的收益超出共识预测,平均收益惊喜率为8.91% [2] - 公司客户保留率在第二季度保持在95%以上,预计第三季度也将保持这一趋势 [3] - 公司第二季度收入为5.85亿美元,同比增长26%,得益于CTV、零售媒体、Kokai和UID2解决方案的强劲采用 [4] - 公司预计将受益于CTV和零售媒体领域的强劲支出 [4] - 公司在第二季度末加强了合作伙伴网络,与Netflix、Fox和CBC等建立了新的合作关系 [5][6] 行业趋势 - 公司受益于数字和程序化广告需求的增长,广告总市场规模趋向1万亿美元,为公司提供了巨大的增长机会 [10] - 公司的UID2和OpenPass两大举措聚焦于后Cookie时代的身份认证,从中获益于广告服务需求的增加 [11] - 公司与迪士尼、康卡斯特NBCU、沃尔玛、亚马逊等强大的合作伙伴关系是关键推动力 [12] 财务状况 - 公司拥有充足的流动性,截至2024年6月30日,现金及短期投资达15亿美元 [13] - 公司第二季度自由现金流为5700万美元,有利于维持股票回购计划 [13] 风险与评级 - 公司估值偏高,市盈率为20.12倍,远高于行业平均水平5.9倍,对风险厌恶型投资者来说是一个风险较高的选择 [7][8] - 公司目前的股票评级为持有(Zacks Rank 3),建议投资者等待更有利的进场时机 [14]