文章核心观点 公司虽面临短期供应链挑战，但业务取得显著进展和动力，成功达成业绩里程碑并获额外资金，有望将业务管道转化为确定订单，对2025年增长战略充满信心 [3] 第三季度亮点 - 营收090万美元低于预期，因关键供应商交付新Z3直列外壳时供应链严重延迟，不过未对总承诺订单积压产生不利影响，公司正与客户协商更新交付时间表 [2] - 商品销售成本2580万美元，较去年同期增长21%，因更大客户项目现场安装和调试以及手动子装配制造劳动力成本增加，预计随着自动化推进将显著降低 [2] - 其他运营费用2840万美元，较去年增长65%，因先进生产线成本、与Cerberus和能源部融资活动相关的法律和专业费用增加以及Z3设计改进后的非现金设备减记 [2] - 股东净亏损3.429亿美元，调整后息税折旧摊销前亏损4610万美元；普通股股东净亏损3.841亿美元，每股收益-177美元，调整后每股收益-044美元 [2] - 截至2024年9月30日，现金余额2300万美元（不包括760万美元受限现金） [2] - 商业管道达142亿美元，较第二季度增加超4亿美元，意向书签署量增长23%，截至9月30日订单积压5.889亿美元 [2] - 因Project AMAZE成本低于预期及Cerberus延迟提取定期贷款，公司已申请减少2023年有条件承诺下的贷款金额 [2] - 7月与波多黎各太阳能加储能集成商和开发商签署960兆瓦时意向书，预计客户融资到位后转化为积压订单，公司认为波多黎各及周边岛国未来将是安全储能解决方案的重要市场 [2] 2024年展望 - 公司继续预测年底实现正贡献利润率，贡献利润率指销售价格减去直接劳动力和直接材料成本并包括生产税收抵免的收益 [4] - 因外壳供应链瓶颈影响2024年下半年发货，公司预计2024年全年确认约1500万美元营收，此前与当前指引的差额预计在2025年上半年发货并确认；公司已获得战略合作伙伴Cerberus对9月30日营收契约的免费用豁免，并预计12月31日营收契约也将获得类似豁免或修订 [4] 近期业务亮点 Cerberus战略投资 - 公司成功实现与Cerberus Capital Management LP附属公司此前商定的第二轮四项业绩里程碑，得以从延迟提取定期贷款中额外提取6500万美元 [5] - 第二轮业绩里程碑包括超出成本削减目标、首过产量已超未来里程碑要求，反映公司在优化自动化生产线、降低材料成本、提升Z3技术性能以及加速积压订单和现金转化方面取得进展 [6] - 剩余4050万美元资金预计在2025年1月31日成功完成里程碑后提取 [7] 商业增长 - 公司宣布与City Utilities签订216兆瓦时订单，为迄今最大市政订单，将利用Z3™技术提升其储能能力，推进其扩张目标并加强向社区可靠供电 [8] - 公司有2.2吉瓦时处于后期审批阶段，包括赠款授予、入围项目收尾和Eos技术最终签约，正以强劲动力推进142亿美元商业管道 [9] 确保2025年商业可行性 - 为加速业务管道转化为确定订单，公司将与主要保险提供商合作推出综合保险产品，预计年底前向客户提供；结合10年延长保修和Cerberus带来的财务稳定性，公司有望在2025年及以后实现强大的商业可行性，增强财务保障、促进项目融资并将管道机会转化为有保障订单 [10] 软件优化 - 公司与Cerberus Technology Solutions签署协议，开发安全、完全集成的电池管理软件平台和客户界面，具备性能管理和分析功能 [11] - CTS将支持公司部署创新解决方案，融入新嵌入式人工智能平台，实现电网规模客户资源实时优化利用，使客户更高效存储能源、降低运营成本并延长电池寿命，系统将配置为为关键基础设施提供不间断电力 [12] - 通过将人工智能和预测分析融入软件生态系统，公司旨在引领长时储能领域，为客户提供创新可靠解决方案 [13] 财务报表数据 未经审计的简明综合运营和全面（亏损）收入报表 - 2024年第三季度总营收85.4万美元，2023年同期68.4万美元；2024年前九个月总营收835.3万美元，2023年同期976.8万美元 [28] - 2024年第三季度商品销售成本2576.4万美元，2023年同期2126.2万美元；2024年前九个月商品销售成本6811.4万美元，2023年同期5944.8万美元 [28] - 2024年第三季度运营亏损5332.6万美元，2023年同期3783.7万美元；2024年前九个月运营亏损1.23498亿美元，2023年同期1.10699亿美元 [28] 未经审计的合并资产负债表数据 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物2301.5万美元，2023年12月31日为6947.3万美元 [30] - 截至2024年9月30日，总资产2.16841亿美元，总负债6.34528亿美元，总赤字5.73756亿美元；2023年12月31日总资产1.86492亿美元，总负债2.97292亿美元，总赤字1.1088亿美元 [30] 未经审计的现金流量表数据 - 2024年9月30日，经营活动使用现金1.11252亿美元，2023年同期1.07578亿美元 [31] - 2024年9月30日，投资活动使用现金2006.2万美元，2023年同期2118.6万美元 [31] - 2024年9月30日，融资活动提供现金7728.5万美元，2023年同期1.70607亿美元 [31] 未经审计的净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的调节表 - 2024年第三季度净亏损3428.66万美元，调整后息税折旧摊销前亏损460.86万美元；2023年同期净利润149.32万美元，调整后息税折旧摊销前亏损307.95万美元 [32] 未经审计的净（亏损）收入与调整后净（亏损）收入每股的调节表 - 2024年第三季度普通股股东净亏损3841.33万美元，调整后净亏损954.52万美元；2023年同期普通股股东净利润149.32万美元，调整后净亏损424.16万美元 [33]