文章核心观点 加利福尼亚资源公司（CRC）公布2024年第三季度财务和运营业绩 公司表现强劲 正为长期价值创造做准备 有望实现Aera合并协同效应 并推进碳捕获和存储项目 [1][2] 财务与运营亮点 - 第三季度净收入3.45亿美元 调整后净收入1.37亿美元 调整后EBITDAX为4.02亿美元 [2][3] - 运营活动提供的净现金为2.2亿美元 运营资产和负债变动前运营活动提供的净现金为2.49亿美元 自由现金流为1.41亿美元 [2] - 2024年第三季度平均净产量为14.5万桶油当量/天 平均净油产量为11.3万桶/天 钻探和修井资本投资为3800万美元 [2] - 有望在2025年第三季度前实现约2.35亿美元的Aera合并相关协同效应 迄今已实现1.35亿美元 包括年度利息费用减少6000万美元 [2] - 向股东返还季度自由现金流的54% 即7600万美元 其中包括4200万美元的股票回购和3400万美元的股息 [2] - 通过发行3亿美元2029年到期的高级票据和回购3亿美元2026年到期的高级票据 优化资本结构并延长到期期限 [2] - 季度末现金及现金等价物为2.13亿美元 流动性为11.38亿美元 [2] - 获得加利福尼亚州克恩县Carbon TerraVault I CCS项目的首个有条件使用许可证 并与Hull Street Energy LLC签署谅解备忘录 以开发碳捕获和存储解决方案 [2] 第三季度财务与运营总结 - 净收入3.45亿美元 摊薄后每股收益3.78美元 调整后净收入1.37亿美元 摊薄后每股收益1.50美元 运营活动提供的净现金为2.2亿美元 [3] - Aera合并相关的交易和整合成本使2024年第三季度运营现金流减少5700万美元 截至2024年9月30日的三个月内 员工遣散费及相关成本为2700万美元 预计2024年第四季度支付约2500万美元遣散费 其余款项将在2025年支付 [4] - 总生产量平均为16.5万桶油当量/天 净销售量平均为14.5万桶油当量/天 其中净油销售量为11.3万桶/天 与2024年第二季度相比 净油产量受生产分成合同影响增加约1万桶/天 平均实现油价为布伦特油价的98% [5] - 运营成本3.11亿美元 反映出活动水平降低 天然气价格下降以及Aera合并相关协同效应的提前实现 [5] - 资本投资7900万美元 低于指引 主要是由于修井资本的优化 [6] 指引 - 2024年剩余时间 公司预计运行单钻机计划 [8] - 2024年下半年已实现1.35亿美元的Aera合并相关协同效应 有望在2025年第三季度前实现约2.35亿美元的协同效应 2024年第二季度实现年度利息费用减少6000万美元 第三季度结果反映约800万美元的运行率节省 第四季度指引包括2200万美元的协同效应 预计2025年将逐步实现另外4500万美元的协同效应 [9] - 计划在明年实施预计的1亿美元Aera合并相关运营和一般及行政协同效应 预计在2025年和2026年实现效益 预计运营协同效应将降低运营成本 资产退休义务和资本 公司计划在2024年第四季度财报电话会议上提供2025年全年指引时提供这些运营协同效应的更多细节 [10] 股东回报 - 2024年第三季度 公司以平均每股50.23美元的价格回购0.835万股 花费4200万美元 [11] - 2024年11月5日 公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.3875美元 股息将于2024年12月16日支付给2024年12月2日登记在册的股东 [11] - 自2021年5月以来 公司已向利益相关者返还约10.22亿美元现金 包括7.36亿美元的股票回购 2.31亿美元的股息和赎回5500万美元2026年高级票据本金 降低了整体杠杆率 [12] - 2020年10月 公司预留438.4万股普通股用于认股权证 认股权证可在2024年10月28日前以每股36美元的价格行使 自认股权证发行以来 已行使385.7万股 因净额结算取消46.9万股 2024年10月28日 任何未行使的认股权证到期 相关的57920股未发行 [12][13] 资产负债表与流动性 - 2024年8月22日 公司完成3亿美元2029年高级票据的后续发行 发行所得净收益2.98亿美元 包括300万美元溢价和500万美元发行成本 用于在要约收购中回购3亿美元2026年高级票据 [14] - 截至2024年9月30日 公司流动性为11.38亿美元 包括2.13亿美元可用现金及现金等价物和9.25亿美元循环信贷额度可用额度 循环信贷额度反映11亿美元借款能力 减去1.75亿美元未偿还信用证 [15] - 2024年11月1日 公司重申15亿美元借款基础 并修订现有循环信贷额度 修订内容包括将信贷额度到期日延长至2029年3月16日 修订弹性到期条款 允许2026年高级票据在某些情况下在2025年10月31日后仍未偿还 增加选定承诺金额5000万美元及其他技术修订 [17] 即将参加的投资者会议 - 公司计划参加2024年11月和12月的多个投资者会议 包括美国银行全球能源会议 TD证券能源会议 Wolfe Research首届石油与天然气会议 2024年Stephens年度投资会议 瑞穗电力 能源与基础设施会议 第23届富国银行中游 能源与公用事业研讨会和第一资本证券能源会议 公司的演示材料将在活动当天在其网站上提供 [18] 电话会议详情 - 电话会议定于2024年11月6日下午1点（美国东部时间）举行 可通过拨打(877) 328 - 5505（国际电话请拨打+1 (412) 317 - 5421）或通过网络直播访问 参与者也可在指定网站预注册 电话会议的数字回放将存档约90天 补充幻灯片将在公司网站的投资者关系部分提供 [19] 公司与业务介绍 - 加利福尼亚资源公司是一家致力于能源转型的独立能源和碳管理公司 致力于环境管理 同时安全地提供本地 负责任采购的能源 还专注于通过开发碳捕获和存储等减排项目 实现其土地 矿产所有权和能源专业知识的脱碳价值 [21] - Carbon TerraVault Holdings是公司的子公司 正在开发包括为客户捕获 运输和储存二氧化碳的服务 通过其子公司 正在开发一系列拟议的CCS项目 将从工业源捕获的二氧化碳注入枯竭的地下储层进行永久地下储存 [22]