文章核心观点 - 公司拥有广泛的产品组合,可以为各种能源行业提供设备,包括液化天然气、氢能、核电等 [3][4] - 公司最近收购Howden后,进一步拓展了在清洁能源和电气化领域的业务 [4] - 公司在数据中心领域也有新的订单,为解决AI服务器产生的热量问题提供解决方案 [13] - 公司股价相对于未来增长前景处于较低水平,有较大的上涨空间 [14] 行业概况 - 根据高盛预测,未来10年美国电力需求将以2.4%的年复合增长率增长,主要得益于人工智能数据中心的需求 [1][2] - 这种大幅增长的电力需求,引发了投资者对于核电和天然气作为基荷电源的争论 [2] - 无论核电、天然气还是氢能最终占主导,公司都有机会从中获益 [2][4][12] 公司业务 - 公司是传统能源和液化天然气设备市场的领导者,并通过收购Howden进一步拓展了业务范围 [3][4] - 公司为核电行业提供多种设备,包括工业风扇、气体循环器、风机和空气冷却器等 [7] - 公司在液化天然气进出口终端设备领域也有大量订单,其新技术IPSMR也受到多家公司青睐 [11] - 公司在氢能领域也有新的订单,包括埃及和欧洲的大单 [12] 财务表现 - 公司最近一季度业绩略有下滑,主要是由于大型高毛利项目的时间安排 [5] - 但公司订单增长和利润率扩大,投资者对公司2025年的增长前景感到乐观 [5][6] - 公司通过收购Howden增加了债务,但最近的自由现金流大幅增加,有望在未来几年内大幅降低债务 [14]