文章核心观点 公司公布2024年第三季度财报，关键财务和运营指标持续增长，业务多元化取得进展，对假日季和全年业绩持乐观态度，预计第四季度和全年实现一定增长并保持信贷质量，有望实现调整后EBITDA盈利 [1][2][7][8][10][11] 运营进展 合作与业务拓展 - 与PayTomorrow建立新瀑布关系，将租购（LTO）服务集成到新商家结账流程，包括Tire Agent、BB Wheels和Extreme Customs等，目前PayTomorrow平台上有24家活跃商家 [3] - KPay业务持续发展，第三季度KPay总发起额同比增长86%，在KPay市场推出Blue Nile和Tire Rack，平台商家总数达30家 [2][3] 产品与服务优化 - 推出基于产品的搜索试点，升级搜索功能，消费者可搜索特定低价产品 [3] 客户与信用相关 - 客户满意度高，截至2024年9月30日净推荐值为61，2024年第三季度60.3%的总发起额来自回头客 [3] - 季度末与一家直接贷款方签署关于新循环信贷额度、营运资金信贷额度和定期贷款的非约束性意向书，若完成潜在信贷安排，新循环信贷额度和定期贷款将为现有信贷安排再融资并替代 [3] 2024年第三季度财务亮点 收入与费用 - 总发起额为5120万美元，同比增长3.3% [4] - 总收入为6030万美元，同比增长10.0% [4] - 总运营费用增长37.7%，剔除诉讼和解费用后增长9.5%，固定现金运营费用（剔除诉讼和解费用）约增长8.5% [4] 利润与亏损 - 净亏损为890万美元，2023年第三季度为410万美元 [4] - 调整后净亏损为410万美元，2023年第三季度为310万美元 [4] - 调整后EBITDA为60万美元，2023年第三季度为90万美元 [4] 其他财务指标 - 季度末现金及现金等价物为3030万美元，包括440万美元受限现金，信贷安排下未偿还债务为6730万美元 [5] - 第三季度冲销占收入的比例为9.5%，处于公司8% - 10%的长期目标范围内，与2023年第三季度持平 [5] 2024年第四季度和全年业务展望 第四季度展望 - 总发起额同比增长6 - 8% [8] - 收入同比增长5 - 7% [8] - 调整后EBITDA实现盈亏平衡 [8] 全年展望 - 继续扩大客户群并获取新客户 [8] - 总发起额增长2 - 4% [8] - 保持投资组合的强劲信贷质量 [10] - 收入增长至少10% [10] - 实现约550万美元的调整后EBITDA [10] 关键绩效指标与非GAAP财务指标 关键绩效指标 - 公司定期审查总发起额、总收入、毛利润、调整后毛利润和调整后EBITDA等指标评估业务 [18] 非GAAP财务指标 - 包括调整后毛利润、调整后EBITDA、调整后净收入/（亏损）和固定现金运营费用，用于补充GAAP财务指标，帮助管理层和投资者更有效比较各期核心业绩 [22] - 调整后毛利润为毛利润减去可变运营费用（服务成本和承销费用） [24] - 调整后EBITDA为净亏损加回多项费用和收入调整项 [25] - 调整后净亏损为净亏损加回部分费用调整项 [26] - 固定现金运营费用为运营费用减去多项非现金和可变成本 [27]