文章核心观点 - 全球人口增长带来食品需求飙升，当前玉米和小麦价格下跌后将迎来上涨，推荐Corteva Agriscience和CF Industries两只股票把握投资机会 [2][3][4] 行业趋势 - 全球人口到2050年将达97亿，比现在增加近20亿，食品需求将大幅增长 [2] - 2022年春季俄乌冲突致玉米和小麦价格飙升，农民增产使价格下跌，后续种植减少将造成供应短缺，价格会上涨 [2][3] 公司分析 Corteva Agriscience（CTVA） - 2019年从杜邦分拆，为农业多领域提供产品，可提高作物产量，是满足新增人口粮食需求的关键企业 [4][5] - 股息率1.1%，上市后三年多股息增长约31%，股价与股息呈“股息磁铁”效应 [5][6] - 股息占过去12个月自由现金流的56%，今年自由现金流预计达15 - 20亿美元，高于去年的12亿美元 [6] CF Industries（CF） - 是全球最大的氨生产商，产品与食品需求增长关联紧密，股息率2.4% [8][9] - 不到三年股息增长超三分之二，今年股价与股息走势分离，自2022年春季粮价飙升后股价下跌，现处于买入窗口 [10] - 2024年公司加大股票回购，回购7.5%的流通股，三年累计回购18.9% [10] - 第三季度销售和盈利增长，天然气价格下降降低成本，北美廉价天然气使其比海外竞争对手更具优势 [11] - 股票回购减少股息支付股份，未来有更大股息增长空间，股息占过去12个月自由现金流的19% [12]