文章核心观点 - 伊顿公司2024年第三季度财报表现超预期，得益于各业务板块的稳健财务和运营表现，公司持续受益于有机销售增长、全球再工业化进程等因素，盈利预期上调，股票具有投资价值 [1][3][21] 第三季度财报亮点 - 2024年第三季度每股收益2.84美元，超Zacks共识预期1.4%，同比增长近15%，高于2.73 - 2.83美元的指引 [4] - 第三季度运营收入63.4亿美元，同比增长7.9%，主要源于有机销售增长 [4] - 季度内研发费用同比增长10.7%，用于升级现有产品和开发新产品 [5] - 电气美洲、航空航天和电气全球业务的积压订单在滚动12个月的基础上分别增长26%、14%和19% [6] 股价表现 - 公司股价上涨反映了其强劲表现和客户增长，推动了服务需求 [8] - 公司股票表现优于行业、板块和标准普尔指数 [8] 利好因素 - 多元化产品组合为广泛客户群提供节能解决方案，持续投资升级和创新产品有助于扩大业务和收入基础 [9] - 产品供应至约175个国家，客户流失对收入和利润率影响不大，保障了收入稳定性 [10] - 全球再工业化和大趋势为高效电源管理产品创造新需求，公司订单和积压订单持续增加，人工智能训练数据中心带来新增长机会 [11] - 战略收购助力公司拓展新市场和增加收入流，2024年第二季度完成两笔收购，加强了电气美洲和电气全球业务板块，有望在电动汽车充电业务中抢占更大市场份额 [12] - 多年期重组计划将提高业务板块效率、降低费用、节省成本并提升利润率 [13] 盈利预期 - 公司预计2024年调整后每股收益在10.75 - 10.81美元之间，中点较上年增长18% [14] - Zacks对公司2024年每股收益的共识预期在过去60天内上调了0.4% [14] 股东回报 - 公司通过股息支付和股票回购提升股东价值，2024年预计自由现金流在34 - 36亿美元之间，上半年回购420万股，总计13.4亿美元，计划2024年回购超25亿美元股票 [18] - 管理层连续15年提高股息，2024年第一季度提高了季度股息率，当前年度股息为每股3.76美元，股息收益率1.14%，优于行业的0.39% [19] 估值情况 - 公司基于未来12个月市盈率的估值高于行业 [20] 综合评价 - 公司持续受益于有机资产的强劲贡献，研发投资使其能够满足客户需求，鉴于盈利预期的积极变化和强劲的资本回报率，公司获Zacks排名第二（买入），是理想的投资选择 [20][21]