文章核心观点 - 2024年上半年Susquehanna International的Jeff Yass出售超150万股Palantir股票转而投资有问题的AI股票，Palantir因估值等问题被减持，Super Micro Computer虽有增长但面临会计问题 [1][5] 分组1：AI行业趋势 - 过去两年华尔街最热门趋势是AI崛起，普华永道分析师预测到2030年AI将使全球GDP提升15.7万亿美元 [1] - 华尔街分析师和顶级资金管理者关注AI渗透全球经济各行业的潜力，投资者可通过13F文件追踪华尔街知名资金管理者买卖活动 [2] 分组2：Jeff Yass及Susquehanna情况 - Jeff Yass是成功的期权交易员，Susquehanna如今通过做市业务采用期权策略 [3] - 13F文件虽不能完全反映亿万富翁资金管理者情况，但有助于解读哪些股票、行业等受华尔街大资金投资者关注 [4] 分组3：Palantir情况 - 除英伟达外Palantir是热门AI股票，过去两年股价飙升546%，但2024年上半年Susquehanna出售1539566股，减持61% [6][7] - 投资者抛售Palantir的原因是其估值高，股价达全年营收39倍、预测收益约116倍，且近年增速放缓 [8] - 大盘估值处于高位，标普500席勒市盈率达36.83，超153年平均的两倍，高估值成长股历史表现不佳 [9] - Palantir有可持续护城河，其Gotham平台服务联邦政府，Foundry平台助企业处理数据，无公司能大规模提供类似服务 [10] - 与美国政府的合同使Palantir现金流可预测，但Gotham平台发展受限，未来Foundry将成关键增长驱动力 [11][12] 分组4：Super Micro Computer情况 - Susquehanna是Super Micro Computer的积极买家，2024年前六个月增持7702320股，较2023年底增长927% [13][14] - Super Micro Computer在AI革命中定位理想，2024财年净销售额达149.4亿美元，同比增长110%，且在机架服务器中使用英伟达H100 GPU [15][16] - 8月底兴登堡研究指责其“会计操纵”，公司否认后延迟提交年报，面临美国司法部初步调查 [17] - 上周安永辞职，公司第一季度初步运营结果未达预期，未给出年报提交时间 [18]