文章核心观点 多元化全球航运公司Castor Maritime公布2024年第三季度和前九个月财报，虽总船舶收入下降，但净利润显著提升，公司利用运营现金流扩大船队、偿还债务，未来将继续寻求航运领域增长机会 [1][2][3][5] 分组1：财务业绩 第三季度（2024年7 - 9月） - 总船舶收入1340万美元，较2023年同期2140万美元下降37.4% [2] - 净利润280万美元，2023年同期净亏损540万美元，增长151.9% [2] - 基本每股收益0.21美元，2023年同期为 - 0.60美元 [2] - EBITDA为500万美元，2023年同期为250万美元 [2] - 调整后EBITDA为680万美元，2023年同期为1090万美元 [2] 前九个月（2024年1 - 9月） - 持续经营业务总船舶收入5010万美元，较2023年同期7120万美元下降29.6% [3] - 持续经营业务净利润4800万美元，2023年同期净亏损370万美元，增长1397.3% [3] - 净利润4800万美元，较2023年同期1360万美元增长252.9% [3] - 持续经营业务基本每股收益4.73美元，2023年同期为 - 0.44美元 [3] - 持续经营业务EBITDA为5830万美元，2023年同期为2020万美元 [3] - 持续经营业务调整后EBITDA为4890万美元，2023年同期为3370万美元 [3] 分组2：管理层评论 - 2024年第三季度公司运营现金流强劲，用于投资现代船舶、扩大船队、偿还债务和强化资产负债表 [5] - 9月偿还大部分债务，降低财务成本，宣布收购一艘Kamsarmax散货船和一艘集装箱船，船队规模从6月底的10艘增至13艘 [6] - 公司流动性充足，将继续在航运领域寻求增长机会，包括船队现代化 [6] 分组3：财务指标变动原因 总船舶收入下降 - 2024年第三季度可用天数从2023年同期1859天降至929天，主要因2024年上半年出售7艘干散货船和2023年第四季度出售3艘干散货船，虽8月收购M/V Magic Celeste部分抵消，但仍下降 [7] 费用减少 - 航次费用从2023年同期130万美元降至2024年第三季度100万美元，主要因燃油消耗减少 [8] - 船舶运营费用从2023年同期1010万美元降至2024年第三季度520万美元，主要因船队所有权天数减少 [9] - 管理费用从2023年同期180万美元降至2024年第三季度110万美元，因干散货船出售后管理天数减少，部分被通胀调整费用抵消 [10] - 折旧和摊销成本从2023年同期590万美元降至2024年第三季度370万美元，因所有权天数减少 [11] - 一般及行政费用从2023年同期160万美元降至2024年第三季度150万美元，主要因专业费用降低 [12] 净利息成本和融资成本减少 - 2024年第三季度净利息成本和融资成本为 - 150万美元，2023年同期为190万美元，因加权平均债务下降和现金存款利息收入增加 [13] 其他收入变动 - 2024年第三季度其他收入净额为40万美元，包括上市股权证券投资损失180万美元、股权证券股息收入180万美元和Toro Corp优先股股息收入40万美元 [14] - 2023年第三季度其他收入/（费用）净额为 - 720万美元，主要为上市股权证券重估未实现损失840万美元，部分被股息收入抵消 [15] 分组4：近期财务发展 流动性与现金流 - 截至2024年9月30日，合并现金（含受限现金）增至1.715亿美元，较2023年12月31日的1.209亿美元增加5060万美元 [16] - 增加原因包括2024年前九个月经营活动净现金流3160万美元、出售7艘船舶净收入1.079亿美元、股权证券交易净流入2800万美元和索赔收入140万美元，部分被收购船舶支出2550万美元、预付款470万美元、优先股股息190万美元、债务还款8500万美元和回购认股权证支出110万美元抵消 [16][17] 债务情况 - 截至2024年9月30日，总债务（未摊销递延贷款费用前）降至160万美元，较2023年12月31日的8660万美元大幅下降，主要因船舶处置预付款和长期债务自愿提前还款 [18] 贷款提前还款 - 2024年8月7日，提前还清与Chailease International的1460万美元贷款 [19] - 2024年9月3日，提前还清与Deutsche Bank的1060万美元贷款 [20] - 2024年9月17日，提前还清与Hamburg Commercial Bank的1380万美元贷款 [21] 分组5：近期业务发展 船舶收购 - 2024年7月16日，以2550万美元收购二手Ultramax干散货船M/V Magic Celeste，8月16日交付 [21] - 2024年9月6日，以1649万美元收购二手1850 TEU集装箱船M/V Raphaela，10月3日交付 [22] - 2024年9月19日，以2995万美元收购二手Kamsarmax干散货船M/V Magic Ariel，10月9日交付 [23] 船队运营情况 - 2024年第三季度平均运营10.5艘船，日均TCE费率13367美元，2023年同期平均运营20.2艘船，日均TCE费率10830美元 [24] 分组6：非GAAP财务指标 每日TCE费率 - 是衡量船舶日均收入表现的指标，非GAAP指标，计算方法为总营收（扣除承租人佣金）减航次费用后除以可用天数 [44] - 用于比较公司不同时期业绩，辅助管理层决策和评估财务表现 [45] EBITDA和调整后EBITDA - 非GAAP指标，EBITDA为息税折旧及摊销前利润，调整后EBITDA排除股权证券未实现损益 [46] - 用于评估公司经营业绩，提高不同时期和公司间的可比性 [46]