文章核心观点 - 公司2024年第三季度财报表现良好，营收和利润均超Zacks共识预期，各业务板块发展势头强劲，且对第四季度和全年业绩有积极展望 [1] 公司概况 - 公司在住宅房地产行业品牌地位稳固，Zillow应用和网站生态系统月均独立用户达2.33亿，先进技术如新建建筑市场实时游览和ShowingTime+软件解决方案颇受欢迎 [2] 财务数据 净利润 - GAAP基础上本季度净亏损2000万美元，合每股亏损0.08美元，去年同期净亏损2800万美元，合每股亏损0.12美元 - 非GAAP基础上本季度净利润8900万美元，合每股盈利0.35美元，去年同期为8300万美元，合每股盈利0.33美元，且超Zacks共识预期0.03美元 [3] 营收 - 季度净销售额从去年同期的4.96亿美元增至5.81亿美元，住宅和租赁业务增长推动营收增长，且超Zacks共识预期的5.58亿美元 [4] - 住宅业务营收4.05亿美元，同比增长12%，主要得益于优质代理业务增长、新建建筑业务发展、ShowingTime+软件解决方案需求旺盛以及Follow Up Boss的贡献 [5] - 租赁业务营收在9月季度同比增长24%至1.23亿美元，主要因多户住宅签约情况良好，本季度在Zillow上刊登广告的多户住宅达4.7万套，同比增长34% [6] - 抵押贷款业务营收从去年同期的2400万美元增至3900万美元，主要受购房贷款发放业务增长推动 [6] 其他财务指标 - 第三季度毛利润4.41亿美元，去年同期为3.86亿美元，毛利率分别为76%和78% - 本季度运营费用4.86亿美元，去年同期为4.39亿美元 - 调整后EBITDA为1.27亿美元，高于去年同期的1.07亿美元，主要受住宅业务营收超预期和成本管理推动 [7] 现金流与流动性 - 2024年前九个月公司经营活动产生的现金流量为3.06亿美元，去年同期为2.68亿美元 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为10.7亿美元，可转换优先票据当期部分为4.18亿美元 [8] 业绩展望 - 2024年第四季度公司预计总营收在5.25 - 5.40亿美元之间，住宅业务营收预计在3.64 - 3.74亿美元之间，调整后EBITDA预计在9000 - 1.05亿美元之间 - 管理层预计2024年营收将实现两位数增长，调整后EBITDA利润率将扩大 [9] 评级与相关股票 - 公司目前Zacks评级为2（买入） [10] - Arista Networks目前Zacks评级为1（强力买入），上季度盈利超预期8.25%，提供数据中心和云计算环境的云网络解决方案 [10][11] - Ubiquiti目前Zacks评级为1，提供面向服务提供商和企业的综合网络产品和解决方案，全球业务模式出色，能有效管理全球超100家经销商和主经销商网络 [10][11][12] - Workday目前Zacks评级为2，上季度盈利超预期7.36%，是企业级财务管理和人力资源软件解决方案的领先提供商，其基于云的平台将财务和人力资源整合在一个系统中 [10][12][13]