文章核心观点 公司2024年第三季度生命科学服务业务增长，重申全年营收指引，积极执行成本削减和资本调整策略，预计2025年调整后EBITDA转正，虽面临宏观和行业挑战但对长期业务增长乐观 [1][3][4][5] 业务表现 营收情况 - 2024年Q3总营收5670万美元，较2023年Q3的5620万美元增长1%；9M总营收1.689亿美元，低于2023年9M的1.76亿美元 [14] - 2024年Q3生命科学服务营收3930万美元，较2023年Q3增长9%，其中生物存储/生物服务营收400万美元，同比增长12.4%；9M生命科学服务营收1.141亿美元，高于2023年9M的1.071亿美元 [14] - 2024年Q3生命科学产品营收1740万美元，较2023年Q3下降13.7%；9M生命科学产品营收5470万美元，低于2023年9M的6890万美元 [14] 毛利率情况 - 2024年Q3总毛利率44.8%，高于2023年Q3的43.2%；9M总毛利率42.8%，低于2023年9M的43.2% [15] - 2024年Q3生命科学服务毛利率46%，高于2023年Q3的42.2%；9M生命科学服务毛利率44%，与2023年9M的44.1%基本持平 [15] - 2024年Q3生命科学产品毛利率42.1%，低于2023年Q3的44.9%；9M生命科学产品毛利率40.5%，低于2023年9M的41.9% [15] 运营成本和费用情况 - 2024年Q3运营成本和费用4180万美元，高于2023年Q3的4120万美元；9M运营成本和费用1.893亿美元，高于2023年9M的1.214亿美元，其中2024年Q2记录了6380万美元的减值损失 [16] 净利润情况 - 2024年Q3净利润80万美元，而2023年Q3净亏损1330万美元；9M净亏损9610万美元，高于2023年9M的3720万美元，主要因2024年Q2的减值损失 [17] 调整后EBITDA情况 - 2024年Q3调整后EBITDA为负240万美元，好于2023年Q3的负310万美元；9M调整后EBITDA为负1390万美元，差于2023年9M的负170万美元 [18] 现金及投资情况 - 截至2024年9月30日，公司持有现金、现金等价物和短期投资2.727亿美元 [18] 可转换债务回购情况 - 2024年Q3公司宣布董事会授权回购计划，可回购至多2亿美元普通股和/或可转换优先票据，截至2024年9月30日，两个回购计划共有约7390万美元回购授权可用 [18] - 2024年Q3公司以1.545亿美元总价回购了2026年到期的可转换优先票据，本金总额1.75亿美元 [18] 业务亮点 临床支持情况 - 截至2024年9月30日，公司支持了691项全球临床试验，较2023年9月30日净增21项，其中79项处于3期 [9] 商业疗法情况 - 2024年Q3来自商业批准的细胞与基因疗法的营收为610万美元，占总营收的11% [8] - 2024年Q3日本药品医疗器械局批准SanBio的AKUUGO，FDA批准Adaptimmune的Tecelra，截至2024年9月30日，公司商业疗法总数为17种 [8] 业务拓展情况 - 10月公司在休斯顿园区新的先进设施推出IntegriCell™冷冻保存解决方案，优化基于细胞疗法供应链 [6] 展望 - 公司重申2024年全年营收指引在2.25亿 - 2.35亿美元之间 [1][3][20] - 预计宏观和行业挑战短期内持续，公司将聚焦盈利增长和保持强劲资产负债表，对长期业务增长乐观 [5] - 积极执行成本削减和资本调整策略，预计年底完成调整，措施将使公司2025年调整后EBITDA转正 [4] 非GAAP财务指标说明 指标定义 - 恒定货币营收和恒定货币营收增长率用于分析营收潜在趋势，消除外汇汇率波动影响 [31] - 剔除减值损失的运营成本和费用及净亏损，结合GAAP指标提供费用和运营结果有用衡量 [33] - 调整后EBITDA经多项调整得出，用于衡量运营结果、与历史和其他公司比较及规划预测 [34][35] 指标局限性 - 恒定货币指标有局限性，货币影响可能是营收重要元素，应结合GAAP营收变化分析 [32]