文章核心观点 - 公司股价在2024年接近涨至三倍 ，因再次报告收入加速增长并提高全年业绩指引 ，虽在AI软件领域前景好 ，但当前估值过高 ，此时买入已晚 ，建议至少部分获利了结 [1][2][12] 加速的收入增长 - 公司收入增长连续五个季度加速 ，过去一年多里 ，从2023年第二季度的13%提升至本季度的30% ，上一季度同比增长27% [3] - 现有客户增长强劲 ，过去12个月净美元留存率达118% [3] 各业务板块表现 商业业务 - 商业收入同比增长27%至3.1亿美元 ，其中美国商业收入增长54%至1.79亿美元 ，排除战略商业合同后 ，商业收入增长30% ，美国商业收入飙升59% [4] - 国际商业收入仅微增3%至1.38亿美元 ，但环比下降7% ，源于中东一家政府支持企业的收入下降和欧洲持续的不利因素 [4] - 公司AI平台在美国商业业务中需求空前 ，有助于增加新客户和拓展现有客户 ，且在大规模实施AI应用方面有几十年的领先优势 [5] 政府业务 - 政府业务收入同比增长33%至4.08亿美元 ，美国政府收入同比飙升40% 、环比增长15%至3.2亿美元 ，是15个季度以来最大客户实现的最强劲增长 [6] - 国际政府收入同比增长13%至8900万美元 ，但环比从9300万美元下降5% [6] - 公司将美国政府业务的强劲增长归功于AI软件产品的新订单 、现有项目的扩展 ，以及有利的交易时机和政府年终周期 [7] 业绩指引 - 公司再次提高全年业绩指引 ，预计收入在28.05亿至28.09亿美元之间 ，营业收入在10.54亿至10.58亿美元之间 [7] - 第三季度预计收入在7.67亿至7.71亿美元之间 ，同比增长26%至27% ，调整后营业收入在2.98亿至3.02亿美元之间 [8] 股票购买分析 - 8月时认为若公司第三季度像第二季度一样超预期且收入增长30% ，股票不会像当时那样贵 ，现在公司实现了30%的收入增长 ，股价上涨 [9] - 最近股价飙升后 ，股票的远期市销率达到分析师对明年预期的34倍 ，若第四季度收入再次超预期 ，收入增长将达31% [10] - 公司AI平台在美国商业和政府客户中很受欢迎 ，未来将是AI软件领域的大赢家 ，但当前估值过高 ，建议至少部分获利了结 ，此时买入已晚 [11][12]