文章核心观点 Rigetti Computing将于11月12日公布2024年第三季度财报，其业务发展有亮点但股价表现不佳，长期前景较好但投资有风险，当前评级为持有 [1][7][14][15] 业绩预期 - 第三季度营收共识预期为3333万美元，同比增长7.07% [1] - 每股收益共识预期为亏损8美分，较过去30天未变，较去年同期增长38.46% [1] 业绩驱动因素 - 专注开发高保真量子处理器单元，通过合作和新客户拓展市场，有望推动本季度增长 [3] - 2024年第二季度9比特Ankaa类量子系统实现99.3%的双比特门保真度，有助于年底部署84比特Ankaa 3系统，提升公司声誉和能力 [4] - 24比特系统性能强劲，保真率达99%，门速度60 - 80纳秒，有望吸引更多合作伙伴和客户，促进市场拓展和收入增长 [5] - 2024年第二季度向Horizon Quantum Computing出售Novera QPU，产品销售及潜在新合同有望助力第三季度收入增长 [6] 股价表现 - 年初至今，公司股价表现逊于Zacks计算机与科技板块及同行Salesforce、IBM和Alphabet，板块上涨25.5%，公司回报14.8%，同行分别上涨48%、30.7%和29.4% [7] - 年初至今，公司股价表现逊于Zacks计算机 - 软件行业，该行业回报24.9% [8] - 公司股票估值不低，价值评分为C，远期12个月市销率为11.93倍，高于板块的7.95倍 [8] 长期前景 - 受益于量子计算市场增长机遇，2024 - 2030年预计复合年增长率为20.1%，客户群体扩大彰显其影响力提升 [10] - 10月与Riverlane合作在84比特Ankaa - 2系统上成功演示实时低延迟量子纠错，迈向容错量子计算 [11] - 8月公布新型芯片制造工艺论文，可增强量子比特频率定位和提升量子计算性能 [12] - 模块化芯片架构可有效扩展，支持未来产品扩张，满足市场对可扩展量子系统的需求 [13] 投资建议 - 公司在量子处理器和模块化芯片架构方面的进展有利，但宏观经济不确定性和激烈竞争使其投资有风险 [14] - 目前Zacks评级为3（持有），建议投资者等待更好的切入点积累股票 [15]