文章核心观点 - 11月伊始，KeyCorp、多伦多道明银行和加拿大丰业银行股息收益率均远超行业平均的2.5%，虽都在经历长期业务转型，但对能接受低风险转型投资的投资者而言，11月值得纳入投资组合 [1][2][10] 各公司情况 KeyCorp - 作为美国地区性银行，虽未受2023年银行挤兑影响，但因投资组合决策面临财务压力，股价低迷 [3] - 与加拿大丰业银行达成协议，后者以28亿美元收购其14.9%股份，助其调整资产负债表并维持股息，目前股息收益率达4.7% [4] 多伦多道明银行 - 美国反洗钱控制不力，将支付约30亿美元罚款、更新内部控制并受资产上限限制，股价遭抛售，股息收益率升至历史高位5.3% [5] - 资产上限使美国业务增长受限，预计停滞数年，但股息收益率超行业平均两倍，且该行已存续超百年并持续派息，有望恢复增长 [6] 加拿大丰业银行 - 股息收益率达5.8%，因关键财务指标落后于加拿大同行，自1833年以来持续派息 [7] - 此前专注中南美市场未达预期，现调整策略，聚焦墨西哥到加拿大区域并增加美国业务投入，包括投资KeyCorp [8] - 需退出部分市场、调整业务规模并加大重点领域投资，虽耗时久，但对长期股息投资者是机会 [9]