文章核心观点 VirTra公司公布2024年第三季度财报，订单量增长、毛利率提升，虽部分财务指标有变化但公司具备增长潜力和财务灵活性 [1][2] 第三季度及近期运营亮点 - 2024年Q3订单总额达890万美元，环比增长51%，同比增长22%，反映销售策略有效和市场条件改善 [2] - 毛利率从去年同期的71%提升至73% [2] - 维持3600万美元强劲营运资金，利于公司持续增长和运营灵活 [2] - 推进V - XR产品发布，已接受初始订单并准备交付，有望拓展至医疗和教育等相邻市场 [2] - 任命退休美国陆军中将和佐治亚州执法认证主管为董事会成员，加强虚拟军事训练和执法认证专业知识 [2] 2024年第三季度和前九个月财务亮点 |指标|第三季度（2024年9月30日）|第三季度（2023年9月30日）|变化百分比|前九个月（2024年9月30日）|前九个月（2023年9月30日）|变化百分比| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |总营收（百万美元）|7.5|7.6|-1%|21.7|27.9|-22%| |毛利润（百万美元）|5.5|5.4|2%|16.5|18.3|-10%| |毛利率|73%|71%|N/A|76%|65%|N/A| |净利润（百万美元）|0.6|1.6|N/A|3.0|5.6|N/A| |摊薄后每股收益（美元）|0.05|0.15|N/A|0.27|0.51|N/A| |调整后息税折旧摊销前利润（百万美元）|1.1|2.9|N/A|4.7|9.4|N/A| [3] 管理层评论 - 第三季度订单提升至890万美元，销售改进开始体现在财务结果中，为未来增长奠定基础 [4] - 密切关注宏观经济因素和12月预算决策，虽资金分配但最终到客户可能需时间，对Q4和2025年新兴机会乐观 [5] 2024年第三季度财务结果 - 总营收750万美元，略低于去年同期，主要因前三个季度联邦政府临时资金措施致合同延迟 [6] - 毛利润550万美元，占总营收73%，较去年同期增长2%，得益于销售成本降低和服务及STEP合同贡献 [7] - 净运营费用470万美元，较去年同期增长28%，因投资高级员工、拓展销售和营销、加强IT基础设施和合规措施 [8] - 运营收入80万美元，低于2023年第三季度的170万美元 [8] - 净利润60万美元，摊薄后每股收益0.05美元；调整后息税折旧摊销前利润110万美元，均低于2023年第三季度 [9] - 9月30日现金及现金等价物为1970万美元 [9] 财务评论 - 公司现金状况良好、毛利率高，有财务灵活性支持增长计划，如拓展产品、提升销售和营销能力、投资技术 [10] - 合同条款调整增强现金流和营运资金，强大积压订单反映持续需求，为稳定收入基础 [11] 会议电话 - 公司管理层将于11月12日下午4:30（东部时间）举行电话会议讨论财报，CEO和CFO主持并设问答环节 [11] 公司简介 VirTra是全球执法、军事、教育和商业市场的武力使用训练模拟器和枪支训练模拟器供应商，通过虚拟现实和模拟技术拯救和改善生命 [13] 调整后息税折旧摊销前利润说明 调整后息税折旧摊销前利润是非GAAP财务指标，公司计算该指标以消除某些不反映业绩和运营的项目影响，虽常用但有局限性 [14] 资产负债表（未经审计） |项目|2024年9月30日|2023年12月31日| | ---- | ---- | ---- | |现金及现金等价物（美元）|19,668,455|18,849,842| |应收账款净额（美元）|7,216,751|15,724,147| |存货净额（美元）|13,911,948|12,404,880| |未开票收入（美元）|2,258,930|1,109,616| |预付费用及其他流动资产（美元）|1,886,148|906,803| |流动资产总额（美元）|44,942,232|48,995,288| |长期资产总额（美元）|21,126,145|20,638,754| |资产总额（美元）|66,068,377|69,634,042| |流动负债总额（美元）|8,957,755|15,754,772| |长期负债总额（美元）|10,960,585|11,257,403| |负债总额（美元）|19,918,340|27,012,175| |股东权益总额（美元）|46,150,037|42,621,867| [17][18] 运营报表（未经审计） |项目|2024年第三季度|2023年第三季度|2024年前九个月|2023年前九个月| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净销售额（美元）|7,484,269|7,561,582|21,653,707|27,925,420| |总营收（美元）|7,484,269|7,561,582|21,653,707|27,925,420| |销售成本（美元）|1,986,296|2,175,508|5,168,978|9,669,708| |毛利润（美元）|5,497,973|5,386,074|16,484,729|18,255,712| |净运营费用（美元）|4,742,341|3,716,463|13,199,337|11,186,189| |运营收入（美元）|755,632|1,669,611|3,285,392|7,069,523| |净其他收入（美元）|35,469|209,495|521,610|401,431| |税前收入（美元）|791,101|1,879,106|3,807,002|7,470,954| |所得税费用（美元）|208,000|244,316|807,000|1,863,150| |净利润（美元）|583,101|1,634,790|3,000,002|5,607,804| |基本每股收益（美元）|0.05|0.15|0.27|0.51| |摊薄后每股收益（美元）|0.05|0.15|0.27|0.51| [19][20] 现金流量表（未经审计） |项目|2024年前九个月|2023年前九个月| | ---- | ---- | ---- | |经营活动产生的现金流量净额（美元）|2,669,269|4,365,751| |投资活动使用的现金流量净额（美元）|(1,692,249)|(512,249)| |融资活动使用的现金流量净额（美元）|(158,408)|(135,921)| |现金及受限现金净增加额（美元）|818,612|3,717,581| |现金及受限现金期初余额（美元）|18,849,843|13,483,597| |现金及受限现金期末余额（美元）|19,668,455|17,201,178| |利息支付（美元）|182,419| - | |税款支付（美元）|5,315,442| - | [21][22]