文章核心观点 - 成功的对冲基金经理Israel Englander二季度卖出Palantir并买入Super Micro Computer，但两只股票目前都不建议投资者购买 [1][2] 分组1：Israel Englander投资动态 - 二季度卖出770万股Palantir Technologies，减持59% [2] - 二季度同时买入55.3323万股Super Micro Computer，增持807% [2] 分组2：Palantir公司情况 - 专注大数据分析，主要软件产品为Foundry和Gotham，其人工智能平台AIP支持大语言模型和生成式AI [3] - 8月被Forrester Research认可为人工智能和机器学习平台领域的领导者，9月被Dresner Advisory Services列为人工智能、数据科学和机器学习软件市场研究的顶级供应商 [4] - 三季度财务业绩出色，营收增长30%至7.26亿美元，非GAAP收益跃升43%至每股摊薄收益0.10美元，CFO称源于AIP的“前所未有的需求” [5] - 国际数据公司估计到2028年人工智能平台支出将以每年41%的速度增长，但公司当前168倍调整后收益的估值过高，华尔街设定的12个月目标股价暗示较当前股价有36%的下行空间 [6][7] 分组3：Super Micro Computer公司情况 - 制造服务器，在英伟达和AMD等供应商推出新芯片时能凭借内部工程专业知识和独特的模块化产品开发方法抢占市场，在人工智能服务器市场占据主导地位，预计该市场未来十年将以每年30%的速度增长 [8][9] - 是直接液冷技术的早期领导者，分析师预计随着高功率人工智能基础设施的普及，液冷服务器需求将激增 [9] - 8月被卖空机构Hindenburg Research指控会计操纵，CEO否认指控，公司延迟提交2024财年的10 - K表格且问题未解决，几年前也曾被指控类似不当行为并于2020年被罚款1750万美元 [10] - 9月《华尔街日报》报道美国司法部基于一名前员工的指控对公司展开调查，10月公司审计机构安永辞职，称“不愿与管理层编制的财务报表相关联” [11]