文章核心观点 临床阶段生物制药公司Pulmatrix宣布与Cullgen达成合并协议，合并后公司将在纳斯达克上市，专注于靶向蛋白降解技术，预计2025年3月底完成交易，合并有望为股东创造价值并推动公司发展 [1][3][4] 公司信息 Cullgen - 临床阶段生物制药公司，应用专有uSMITE™平台开发治疗癌症等疾病的疗法，利用新型E3配体构建下一代靶向蛋白降解剂和降解剂 - 抗体偶联物（DACs） [1][11] - 2023年完成由阿斯利康 - 中金医疗产业基金领投的C轮融资，并与安斯泰来制药达成战略合作 [2] Pulmatrix - 临床阶段生物制药公司，专注于使用iSPERSE™技术开发新型吸入疗法，产品管线涵盖中枢神经系统、呼吸系统等疾病治疗 [1][12] - iSPERSE™技术可将多种药物制成小而致密、可分散的颗粒，实现高效肺部给药，治疗呼吸和非呼吸疾病 [13] 合并交易详情 交易结构 - 合并后公司将命名为Cullgen Inc.，总部位于圣地亚哥，在纳斯达克资本市场交易，合并前Pulmatrix股东预计持有约3.6%股份，Cullgen股东预计持有约96.4%股份 [3] - 若Pulmatrix合并时净现金超过250万美元，其股东将获得特别现金股息 [3] 交易时间 - 交易预计在2025年3月底完成，需获得股东和相关监管机构批准 [4] 管理层和董事会 - 合并生效后，公司高管将由Cullgen董事长兼首席执行官Ying Luo博士领导，Cullgen董事会将增加一名Pulmatrix代表 [5] 公司管线和发展里程碑 Cullgen - 有三个降解剂项目处于或即将进入1期临床试验，包括用于实体瘤和急慢性疼痛治疗的CG001419、用于治疗血液癌症的CG009301 [7][8] - 除上述临床项目外，还在推进多个靶向蛋白降解剂和DACs项目，主要用于治疗癌症和自身免疫性疾病，其中一个针对细胞周期蛋白的项目已与安斯泰来制药合作 [9] Pulmatrix - 计划在交易完成前剥离资产，包括急性偏头痛候选药物PUR3100和基于iSPERSE™技术的其他开发候选药物，以增加特别股息可用现金 [1][6] 其他信息 网络直播 - 管理层将于美国东部时间今天下午12点举办关于拟议合并的信息网络直播，可在Pulmatrix和Cullgen网站获取链接 [1][10] 顾问和法律顾问 - Cullgen在美国的独家战略财务顾问是Wedbush PacGrow，法律顾问是Gibson, Dunn & Crutcher LLP和德恒律师事务所 [14] - Pulmatrix的顾问是MTS Health Partners, L.P.，法律顾问是Haynes and Boone, LLP，Lucid Capital Markets, LLC为其董事会提供公平意见 [15] 重要文件 - Pulmatrix将向美国证券交易委员会（SEC）提交与交易相关的材料，包括包含代理声明/招股说明书的S - 4表格注册声明，投资者和股东应仔细阅读这些文件 [20] 参与者信息 - Pulmatrix、Cullgen及其各自董事和高管可能被视为与拟议交易相关的股东代理征集参与者，相关信息将在代理声明/招股说明书中披露 [21] 投资者联系方式 - Pulmatrix投资者联系人为Timothy McCarthy，电话917 - 679 - 9282，邮箱[email protected] [22] - Cullgen投资者联系人为首席财务官Thomas Eastling，邮箱[email protected] [22]