公司表现 - 旅行者公司年初至今股价上涨35.4%，跑赢行业30.6%的涨幅，也超过标普500综合指数和金融板块26.3%和22.5%的回报率 [1] - 公司预期长期盈利增长率为11.2%，过去四个季度中三个季度盈利超预期，平均盈利惊喜为25.40% [2] - 公司股票交易价格高于50日和200日简单移动平均线，显示出强劲的上升势头 [3] 增长预测 - 扎克斯对旅行者公司2024年每股收益的共识估计显示同比增长41.9%，收入预计为464.6亿美元，同比增长12% [4] - 对2025年每股收益和收入的共识估计分别比2024年增长9.4%和7.4% [4] 分析师情绪 - 过去30天内，14位覆盖该股票的分析师中有13位上调了2024年的盈利估计，8位上调了2025年的估计，4位下调了2025年的估计 [5] - 过去30天内，扎克斯对2024年和2025年盈利的共识估计分别上升了9.1%和1.2% [5] 资本回报 - 过去12个月的净资产收益率为17.6%，优于行业7.5%的水平，过去10年中有9年实现了两位数的核心净资产收益率 [6] - 过去几个季度投资资本回报率一直在上升，过去12个月为9.9%，高于行业平均的5.7% [7] 业务展望 - 公司在个人业务方面保持高客户留存率、改善定价和增加新业务，对个人业务的发展轨迹持乐观态度 [8] - 商业业务因市场稳定和战略执行而表现良好 [9] - 过去四年非固定收益投资组合的高回报推动了投资收入，预计2024年第四季度固定收益净利息收入税后为7亿美元，2025年为29亿美元 [10] 财务状况 - 公司保持保守的资产负债表，季度末法定资本和盈余为262亿美元，债务与资本比率在15% - 25%的目标范围内 [11] - 第三季度末控股公司流动性约为18亿美元，资产负债表实力支持每年在技术上投资超10亿美元 [11] - 截至2024年9月30日，公司董事会批准的股票回购授权下还有53亿美元的额度 [11] 股息情况 - 公司过去20年一直在提高股息，股息收益率为1.6%，高于行业平均的0.2%，对追求收益的投资者有吸引力 [12] 其他推荐公司 - 第一美国金融公司2024年和2025年盈利预计分别同比增长5%和32.1%，年初至今股价下跌0.6%，过去30天盈利估计分别上升2.5%和4.3% [13][14] - 安硕资本控股有限公司过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为90.26%，年初至今股价飙升51.3%，2024年和2025年盈利预计分别同比增长9.9%和7.5% [13][14][15] - 前进保险公司过去四个季度中三个季度盈利超预期，平均盈利惊喜为19.85%，年初至今股价飙升64.7%，2024年和2025年盈利预计分别同比增长115.2%和4.6% [13][15]