制造业转型与能源需求 - 制造业正处于第四次重大转型（即工业4.0或第四次工业革命）边缘其融合人工智能机器人和联网设备创建智能工厂和自动化生产系统[1] - 第四次工业革命将数字技术与实体生产相融合模糊人机操作界限前三次工业革命分别由蒸汽电力和计算机推动[2] - 此次数字化转型需要大量可靠可持续能源工厂自动化和数据驱动使其电力需求呈指数级增长传统能源难以满足需求同时符合环保要求[3] 两家能源公司情况 Oklo公司 - Oklo公司（OKLO 2.17%）的Aurora发电站代表一种新的核能发电方式相比传统核电站建造需十年或更久其旨在快速部署和扩展规模[5] - 2022年全球小型模块化反应堆（SMR）市场增长至66.6亿美元且无放缓迹象预计2035年将达130亿美元全球开发者已推出70多种商业SMR设计竞争激烈[6] - Oklo公司迅速行动巩固地位与西门子能源达成蒸汽涡轮发电机优先供应商协议并获得Wyoming Hyperscale作为数据中心业务客户计划2027年使爱达荷州的第一座反应堆上线[7] - Oklo公司面临诸多挑战仍在烧钱盈利还很遥远其反应堆设计需商业验证核管理委员会对新反应堆设计的审查过程可能持续数年安全验证或性能测试的任何挫折都可能推迟商业化[8] - 对于愿意承担高风险以获取潜在变革性回报的投资者Oklo公司提供了下一代核能的纯投资机会成功可能使其成为核能领域的特斯拉但投资者应适当调整投资规模并做好应对波动的准备[9] Lithium Americas公司 - Lithium Americas公司（LAC 3.18%）正在内华达州北部的Thacker Pass矿区将其转变为北美电池生产的基石美国能源部提供22.6亿美元贷款支持该项目建设年产能4万吨电池级碳酸锂的加工设施[10] - 通用汽车最近投入6.25亿美元获得该项目38%的股份随着全球锂需求加速增长行业预计2024年市场规模224.8亿美元到2035年将达1557亿美元[11] - 尽管2023年已开工但仍有大量工作要做工程设计完成40%2027年才开始生产公司持有3.41亿美元现金开发北美最大锂资源需要大量资金且需谨慎执行[12] - 对于寻求国内关键矿物投资机会的投资者Lithium Americas公司提供了独特机会是由联邦资金和大型汽车制造商支持的美国锂生产的纯投资机会其在Thacker Pass的成败可能重塑北美的电池供应链[13] 投资观点 - 第四次工业革命对清洁可靠能源的需求为大胆的投资者创造机会Oklo公司和Lithium Americas公司虽有早期公司常见的重大风险但提供了对未来能源格局关键部分的纯投资机会[14] - Oklo公司的核能创新和Lithium Americas公司的国内矿产生产可能对美国能源独立产生变革性影响对于愿意承受波动以追求潜在高额回报的投资者这些投机性能源投资可作为多元化投资组合中的小部分予以考虑[15]