文章核心观点 - 2024年并非所有公司开局良好，计算机、技术和非必需消费品行业的许多公司仍在从2021年疫情后的繁荣中回归正常，部分公司因前期过度生产导致库存过剩，正通过促销清理库存，随着需求回升，有三家公司的业务开始好转 [1] 各公司情况 Mobileye Global - 电动汽车销售放缓，尤其是中国市场，导致其客户库存过剩，公司股价崩溃，难以销售下一代AI驱动的SuperVision ADAS系统 [2] - 中国的刺激计划和汽车需求的逐步改善为其股价复苏奠定基础，2024年第三季度每股收益10美分，符合市场预期，营收同比下降8.8%至4.86亿美元，但高于市场预期的4.6527亿美元，营收环比第二季度增长11%，表明客户库存已正常化 [3] - 12个月股价预测为23.05美元，有33.15%的上涨空间，基于26位分析师评级为“持有”，最高预测53美元，平均预测23.05美元，最低预测10美元 [2] VF Corp. - 自2023年7月首席执行官Bracken Darrell实施Reinvent转型战略以来取得进展，该战略聚焦改善北美销售、削减成本、剥离部分品牌改善资产负债表以及重振VANS品牌，2024年10月1日出售Supreme品牌以偿还10亿美元到期贷款 [4][5] - 2025财年第二季度财报发布后股价飙升22%，每股收益60美分，超出市场预期22美分，营收同比下降5.6%至27.6亿美元，高于市场预期的27.2亿美元，营收降幅逐渐缩小，The North Face营收同比下降3%，VANS营收同比下降11%，较前两季度有所改善，库存同比下降13%，推动毛利率提高120个基点至52.2% [6] - 公司将继续支付季度股息，宣布每股9美分股息，将于2024年12月10日收盘时支付给在册股东 [7] - 12个月股价预测为18.19美元，有-9.02%的下跌空间，基于18位分析师评级为“持有”，最高预测25美元，平均预测18.19美元，最低预测11美元 [4] Camping World - 疫情后行业回归正常，加上高利率影响，公司业务受到冲击，美联储降息周期加速了房车销售的复苏 [8] - 2024年第三季度每股收益17美分，几乎是市场预期9美分的两倍，营收同比下降0.3%至17.3亿美元，远超市场预期的16.4亿美元，同店车辆单位销售同比增长28.8%，二手车销售同比下降20.5%，整体同店销售同比增长3.5%，是10个季度以来的首次正增长 [8] - 新车收入同比增长21.5%至8.249亿美元，新车销售数量同比增长31%至19943辆，约36%的新车为THOR Industries和Forest River为其定制生产；二手车收入同比下降24.2%至4.472亿美元，二手车销售数量同比下降17.9%至14065辆 [9] - 12个月股价预测为27.75美元，有17.21%的上涨空间，基于8位分析师评级为“适度买入”，最高预测30美元，平均预测27.75美元，最低预测24美元 [8]