文章核心观点 - APA公司2024年第三季度调整后每股收益未达预期且同比下降，主要因商品价格降低和成本上升，但营收增长且超预期，公司持续通过分红和回购回报股东，同时给出产量和资本支出指引，还对比了其他上游公司同期业绩情况 [1][2][3] APA公司第三季度业绩情况 盈利情况 - 调整后每股收益为1美元，未达Zacks共识预期的1.03美元，较去年同期的1.33美元下降 [1] 营收情况 - 营收25亿美元，同比增长10%，超Zacks共识预期11.7%，得益于收购Callon Petroleum和超预期产量 [2] 股东回报 - 第三季度回购102,305股，每股29.32美元，还支付9200万美元股息 [3] 生产与销售价格 - 油气平均产量467,480桶油当量/天，其中液体占72%，同比增长13.4%，超预期的450,458桶油当量/天 [4] - 美国产量占比64%，同比增长33.3%至300,709桶油当量/天，国际业务产量下降10.6%至166,771桶油当量/天 [5] - 油气液产量336,323桶/天，天然气产量786,944千立方英尺/天 [5] - 第三季度原油平均实现价格为78.06美元/桶，同比下降9.4%，但高于预期的73.90美元 [6] - 天然气平均实现价格降至1.43美元/千立方英尺，低于去年同期的3.12美元，未达预期的1.80美元 [6] 成本与财务状况 - 第三季度租赁运营费用4.18亿美元，同比增长6.1%，总运营费用近29亿美元，几乎是2023年同期两倍，高于模型预期的17亿美元 [7] - 本季度经营活动产生现金13亿美元，上游资本支出6.98亿美元，调整后经营现金流11亿美元，自由现金流2.19亿美元，去年同期为3.07亿美元 [8] - 截至9月30日，现金及现金等价物约6400万美元，长期债务64亿美元，资产负债率50.8% [9] 业绩指引 - 预计第四季度调整后产量平均41.5万桶油当量/天，2024年为38.4万桶油当量/天，其中10 - 12月石油产量21.8万桶/天，全年19.8万桶/天 [10] - 全年上游资本支出预计27.5亿美元 [10] 其他上游公司第三季度业绩情况 康菲石油（ConocoPhillips） - 调整后每股收益1.78美元，超Zacks共识预期的1.68美元，得益于更高油当量产量和更低总成本及费用 [11] - 截至9月30日，现金及现金等价物52亿美元，长期债务169.9亿美元，短期债务13亿美元，资本支出和投资29.2亿美元，经营活动净现金58亿美元 [12] 戴蒙德巴克能源（Diamondback Energy） - 调整后每股收益3.38美元，未达Zacks共识预期的3.80美元，较去年同期的5.49美元下降，主要因整体实现价格下降 [13] - 营收26亿美元，同比增长13%，超Zacks共识预期6.6%，得益于强劲产量 [13] - 资本支出6.88亿美元，其中6.33亿美元用于钻井和完井，5200万美元用于基础设施和环境，300万美元用于中游 [14] - 第三季度自由现金流10亿美元，截至9月30日，现金及现金等价物约3.73亿美元，长期债务119亿美元，资产负债率25% [14] EQT公司 - 持续经营业务每股收益12美分，超Zacks共识预期的5美分，得益于更高气当量销量，部分被较低油价实现所抵消 [15] - 销量增至5814亿立方英尺当量，高于去年同期的5227亿立方英尺当量，也超预期的5527亿立方英尺当量，天然气销量5472亿立方英尺，高于去年同期的4915亿立方英尺，也超预期的5216亿立方英尺 [16]