文章核心观点 - 公司过去三个月股价表现出色 但面临短期风险 目前建议持有股票 [1][16] 公司股价表现 - 过去三个月公司股价飙升超30% 大幅跑赢标普500指数和Zacks计算机科技板块 [1] - 过去三个月公司股价表现优于英伟达、AMD和美光科技等半导体巨头 [2] 公司在AI市场的发展 - 公司未来与快速扩张的人工智能行业紧密相连 全球AI半导体市场预计2024年营收增长33%至712.5亿美元 2025年增长29% [4] - 公司的创新芯片和高性能光电解决方案对AI数据中心至关重要 有助于其在AI热潮中占据重要市场份额 [5] 公司定制硅和数据中心业务 - 公司为云服务提供商提供定制硅解决方案 2025财年第二季度数据中心业务强劲增长 预计第三季度营收将实现两位数环比增长 [6] - 公司投资前沿技术以增强数据中心能力 凸显其在长期增长市场中的关键地位 [7] 公司运营表现 - 尽管宏观经济环境充满挑战 2025财年第二季度公司非GAAP每股收益从24美分提升至30美分 展现出成本管理和运营效率 [9] - 公司能够应对供应链中断和客户需求变化 维持盈利能力 华尔街对其2026财年营收和盈利增长持乐观态度 [10] 公司销售和盈利预测 |项目|当前季度(10/2024)|下一季度(1/2025)|当前财年(1/2025)|下一财年(1/2026)| |----|----|----|----|----| |Zacks共识估计销售额(十亿美元)|1.45|1.64|5.52|7.43| |估计数量|11|11|11|11| |最高估计销售额(十亿美元)|1.48|1.66|5.58|7.62| |最低估计销售额(十亿美元)|1.45|1.54|5.42|7.08| |去年同期销售额(十亿美元)|1.42|1.43|5.51|5.52| |同比增长估计|2.47%|14.63%|0.27%|34.50%|[11] |项目|当前季度(10/2024)|下一季度(1/2025)|当前财年(1/2025)|下一财年(1/2026)| |Zacks共识估计每股收益|0.40|0.51|1.46|2.49| |估计数量|13|11|13|12| |最近共识|0.40|0.52|1.46|2.47| |最高估计每股收益|0.42|0.53|1.49|2.64| |最低估计每股收益|0.40|0.47|1.41|2.36| |去年同期每股收益|0.41|0.46|1.51|1.46| |同比增长估计|-2.44%|10.87%|-3.31%|70.52%|[12] 公司面临的短期风险 - 美国政府收紧对中国半导体出口限制 中国在2025财年第二季度占公司总收入超46% 可能影响公司销售和市场地位 [13] - 公司股票估值相对较高 过去12个月市销率为14.77 高于Zacks科技服务行业平均的11.25 可能面临回调风险 [14] 结论 - 鉴于公司在AI市场的增长、定制硅解决方案和运营韧性 长期前景乐观 但短期风险需谨慎 目前建议持有股票 [16]