文章核心观点 - 2024年第三季度Stratasys盈利超预期但营收下滑 公司对2024年业绩作出展望 同时给出相关股票建议 [1][2][8] 盈利情况 - 2024年第三季度每股收益1美分 高于Zacks共识预期的亏损2美分 去年同期非GAAP每股收益为4美分 [1] - 过去四个季度中 公司有三个季度盈利超Zacks共识预期 一个季度未达预期 平均盈利惊喜为37.5% [1] 营收情况 - 季度营收同比下降13.6%至1.4亿美元 低于共识预期3.08% 主要受宏观经济环境影响客户资本设备支出 [2] - 产品收入同比下降16.9%至9410万美元 其中系统收入同比暴跌38.4%至3170万美元 耗材收入同比增长1%至6240万美元 [3] - 服务收入同比下降6.1%至4590万美元 其中客户支持收入同比增长1.3%至3100万美元 [3] 利润指标 - 非GAAP毛利润同比下降8.8%至6950万美元 非GAAP毛利率扩大130个基点至49.6% [4] - 非GAAP运营费用同比下降6.1%至6960万美元 非GAAP运营亏损为10万美元 去年同期为盈利410万美元 利润率收缩260个基点至负0.1% 调整后EBITDA暴跌47.9%至510万美元 [4] 产品发展 - 本季度公司因新产品推出实现显著增长 包括Origin 2、Stratasys Neo Build Processor for Investment Casting和TechStyle Fabric Alignment Station 拓展了制造应用和用例 [5] - F3300和TrueDent等产品在第三季度需求强劲 F3300推动了旗舰F3300工业平台的需求 能提供高精度的高质量耐用热塑性零件 [6] 资产负债表 - 第三季度末公司现金及短期存款为1.4395亿美元 上季度末为1.509亿美元 [7] - 截至9月的季度 公司经营现金流出为450万美元 上季度末为240万美元 [7] 2024年展望 - 管理层预计2024年营收在5.7亿至5.8亿美元之间 非GAAP每股收益在3至7美分之间 毛利率在49%至49.2%之间 非GAAP运营利润率在0.6%至1.3%之间 [8] - 预计2024年运营费用在2.76亿至2.78亿美元之间 调整后EBITDA在2500万至2800万美元之间 [9] - 此前公司预测2024年非GAAP每股收益在1至5美分之间 毛利率在48.7%至49%之间 非GAAP运营利润率在0.5%至1%之间 调整后EBITDA在2400万至2700万美元之间 [9] - 公司2024年营收和运营费用预测保持不变 [10] 股票相关 - Stratasys目前Zacks排名为3（持有） [11] - 对零售批发行业感兴趣的投资者可考虑Arista Networks、Accenture和Adobe 目前Zacks排名均为2（买入） [11] - Arista Networks年初至今上涨68.1% 长期盈利增长率预计为10.06% [12] - Accenture年初至今上涨5.5% 长期盈利增长率预计为7.8% [12] - Adobe年初至今下跌10.7% 长期盈利增长率预计为12.4% [12]