文章核心观点 Metalla Royalty & Streaming Ltd.公布2024年第三季度和前九个月运营及财务成果，多个项目取得进展，未来产量有望增长 [1][2] 公司亮点 - 2024年第三季度，公司收到或应计648个可归属黄金当量盎司（GEO）付款，平均实现价格2481美元/盎司，平均现金成本9美元/盎司；前九个月收到或应计1673个GEO付款，平均实现价格2292美元/盎司，平均现金成本11美元/盎司 [3] - 2024年第三季度，公司特许权使用费和流权益收入160万美元，净亏损120万美元，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）90万美元；前九个月收入380万美元，净亏损440万美元，Adjusted EBITDA 120万美元 [3] - 2024年第三季度，公司每GEO运营现金利润率2472美元；前九个月每GEO运营现金利润率2281美元 [3] - 2024年9月3日，G Mining Ventures Corp.宣布Tocantinzinho项目实现商业生产，预计2025年第一季度达到铭牌产能 [3][5] - 2024年7月30日，Sierra Madre Gold & Silver Ltd.宣布La Guitarra项目首次发运金银精矿 [3][15] - 2024年7月24日，公司任命Jason Cho为总裁，其以4加元/股价格认购25万股，投资100万加元 [3] - 2024年7月15日，公司发布首份资产手册 [3] - 2024年6月28日，公司提交新的最终简式基础货架招股说明书和F - 10表格注册声明 [3] - 2024年8月8日起，公司实施最低股份所有权政策，要求董事和高管持有一定数量公司普通股 [4] 资产更新 Tocantinzinho - 2024年9月3日实现商业生产，磨机运行率76%，处理矿石30.4万吨，回收率88%，预计2025年第一季度达到铭牌产能 [5] - 2024年第三季度，公司从该项目应计67个GEO，持有0.75%的总价值特许权使用费（GVR） [6] Wharf - 2024年第三季度生产黄金3.37万盎司，全年产量指引8.6 - 9.6万盎司，本季度勘探投资200万美元 [7] - 2024年第三季度，公司从该项目应计268个GEO，持有1.0%的GVR [8] Aranzazu - 2024年第三季度生产24486个GEO，重申全年产量指引9.4 - 10.8万盎司 [9] - 本季度完成8405米钻探工作 [10] - 2024年第三季度，公司从该项目应计196个GEO，持有1.0%的净冶炼厂回报（NSR）特许权使用费 [11] El Realito - 2024年第三季度La India金矿生产黄金4500盎司，预计年底前通过堆浸垫残留浸出继续生产 [12] - 2024年第三季度，公司从该项目应计36个GEO，持有2.0%的NSR特许权使用费，出让方有以400万美元回购1.0%的权利 [12][13] La Guitarra - 截至2024年9月24日，过去30天日均处理量350吨，自开采以来创收超240万美元 [14] - 2024年7月30日首次发运金银精矿，计划年底前达到日处理量500吨 [15] - 2024年第三季度，公司从该项目应计20个GEO，持有2.0%的NSR特许权使用费，出让方有以200万美元回购1.0%的权利 [15][16] La Encantada - 2024年第三季度生产黄金59盎司，季度末矿石处理量达到产能，预计第四季度产量恢复到历史水平，本季度完成1862米钻探 [17] - 2024年第三季度，公司从该项目应计34个GEO，持有100%的GVR特许权使用费，年产量上限1000盎司 [18] Côté - Gosselin - 2024年10月15日，IAMGOLD Corporation公布钻探结果，矿化带成功延伸 [19] - 公司持有1.35%的NSR特许权使用费，覆盖Gosselin资源估计量和不到10%的Côté储量和资源估计量 [20] Taca Taca - 2024年8月29日，First Quantum Minerals Ltd.与当地政府讨论项目进展，计划2025年开始执行项目 [21] - 公司持有0.42%的NSR特许权使用费，出让方可根据可行性研究中的证实储量和商品市场价格回购 [23] Endeavor - 2024年9月16日，Polymetals Resources Ltd.获得2000万美元预付款/贷款，重启项目，预计2025年上半年产生现金流 [24][25] - 2024年10月9日公布钻探结果，显示提高矿石开采率潜力 [26] - 公司持有铅、锌和银产量4.0%的NSR特许权使用费 [26] Copper World - 2024年8月29日，Hudbay Minerals Inc.获得含水层保护许可证，计划开展可行性研究，2024年资本支出2500万美元，预计2026年初做出最终投资决策 [27][28] - 公司持有0.315%的NSR特许权使用费，有优先购买额外0.360% NSR特许权使用费的权利 [29] Joaquin - 2024年10月11日，Unico Silver Limited完成收购，计划开展勘探，2025年上半年发布初始矿产资源估计 [30][31] - 公司持有2.0%的NSR特许权使用费 [32] Amalgamated Kirkland和North AK - 2024年10月30日，Agnico鹰矿公司公布钻探结果 [33] - 公司持有0.45%的NSR特许权使用费 [33] CentroGold - 2024年9月9日，G Mining宣布收购，计划重新设计项目，更新资源估计 [34][35] - 公司在不同产量阶段持有不同比例NSR特许权使用费 [35] Fosterville - 2024年第三季度生产黄金6.55万盎司，专注提高生产率和控制成本，本季度勘探集中在Lower Phoenix地区 [36] - 公司在矿区北部和南部延伸及其他区域持有2.5%的GVR特许权使用费 [37] Fifteen Mile Stream - 2024年10月10日，St. Barbara Limited公布预可行性研究结果，预计年均产金7.4万盎司，全维持成本1025美元/盎司，利用现有基础设施，建设期2个月 [38] - 公司在该项目及Plenty和Seloam Brook矿床分别持有1.0%和3.0%的NSR特许权使用费 [39] Castle Mountain - 2024年11月6日，Equinox Gold Corp.提交矿山许可修订计划，预计2025年第一季度收到意向通知，2025 - 2026年开展环境影响声明草案工作 [40] - 公司在该矿南穹顶区持有5.0%的NSR特许权使用费 [41] 非国际财务报告准则财务指标 可归属黄金当量盎司（GEOs） - 2024年第三季度648个，前九个月1673个 [47] 每可归属GEO平均现金成本 - 2024年第三季度9美元，前九个月11美元 [49] 每可归属GEO平均实现价格 - 2024年第三季度2481美元，前九个月2292美元 [49] 每可归属GEO运营现金利润率 - 通过平均实现价格减去平均现金成本计算，用于评估公司与同行相比的表现 [51] 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA） - 2024年第三季度93万美元，前九个月数据未完整给出 [53] 调整后营运资金 - 截至2024年9月30日为1161.3万美元 [55]