文章核心观点 - 公司股价年初至今涨幅超行业和同行 归因于营收增长和合作拓展 且AI集成和业务指引表现良好 虽当前股价被高估 但仍值得投资者考虑 [1][2][13] 股价表现 - 公司股价年初至今涨幅达40% 跑赢Zacks零售批发板块26.7%的涨幅 也超过Zacks互联网商务行业36%的涨幅 [1] - 同期 阿里巴巴股价涨幅为17.3% BigCommerce和Beyond股价分别下跌36.5%和77.7% [1] 营收情况 - 截至2024年9月30日的九个月 公司营收同比增长10.17%至182.6亿美元 得益于战略举措和服务拓展 [2] - 2024年第四季度 预计间夜量增长6%-8% 总预订额增长7%-9% 营收增长7%-9% 调整后EBITDA为16-16.5亿美元 [9] - 2024年 预计总预订额增长约8% 营收增长10% 调整后EBITDA增长13%-14% 收益将实现较高的两位数百分比增长 [10] 业务拓展 - 截至2024年9月30日的九个月 平台的另类住宿房源增至790万处 同比增长10% [3] - 公司旗下Agoda与全球旅游和技术解决方案提供商Amadeus合作 先在泰国启动 后扩展至亚洲其他地区 [4] AI集成 - 公司在各平台集成AI 旨在提升客户体验和提供价值 其个性化AI产品组合提高了运营效率 [6] - AI Trip Planner推动新技术发展 如Smart Filter 还为平台业务端提供客户洞察 [7] - 公司正在测试将生成式AI纳入客户服务流程 [8] 盈利预测 - Zacks对2024年第四季度每股收益的共识预期为35.92美元 较过去30天下调2.4% 但同比增长12.25% [11] - 对2024年第四季度营收的共识预期为51.9亿美元 同比增长8.45% [11] - 对2024年营收的共识预期为234.2亿美元 同比增长9.62% [11] - 对2024年每股收益的共识预期为181.49美元 较过去30天上涨2.6% 同比增长19.23% [12] - 公司过去四个季度的收益均超Zacks共识预期 平均惊喜率为16.75% [12] 投资建议 - 公司股价当前被高估 价值评分为C [13] - 公司有望受益于客户群扩大和平台AI集成 目前Zacks排名为2（买入） 建议投资者考虑纳入投资组合 [13]