文章核心观点 - Forrester Research分析师认可Palantir Technologies和Alphabet为人工智能和机器学习平台市场领导者 但Citadel的Ken Griffin三季度卖出Palantir股票并买入Alphabet股票 投资者需了解这两家公司情况 [1][2][3] 分组1：Palantir Technologies情况 - 公司专注数据分析 凭借人工智能平台AIP成为人工智能平台市场主要参与者 AIP为核心分析平台Gotham和Foundry增加生成式人工智能能力 产品可让企业整合和查询数据以改善决策 [4] - 公司软件与其他数据分析产品的区别在于基于本体的架构 本体是将数字数据与现实世界对象联系起来并定义它们之间关系的软件层 用户可通过分析工具与之交互以分析信息和自动化任务 [5] - 三季度公司客户数量增长39%至629个 现有客户平均支出增加18% 收入增长30%至7.26亿美元 非GAAP收益增长43%至每股摊薄0.10美元 业务蓬勃发展 [6] - Morningstar的Malik Ahmed Khan认为公司业务基本面良好 但估值与基本面不符 华尔街预计未来12个月调整后收益增长31% 目前188倍调整后收益的估值过高 投资者应避免买入 现有股东应考虑减持 [7] 分组2：Alphabet情况 - 公司是Google母公司 Google有两大重要增长引擎 一是最大的广告技术公司 预计到2028年数字广告支出将以每年10%的速度增长 二是运营第三大公共云 预计同期云服务支出将以每年19%的速度增长 [8] - 投资者担心随着生成式人工智能发展 公司会失去互联网搜索主导地位 影响广告业务 但公司利用数十年积累的人工智能专业知识解决问题 [9] - 公司为Google Search添加生成式人工智能概述 提高用户使用率和满意度 还推出用于广告活动的媒体内容生成工具和更有效定位广告的工具 [10] - Forrester Research认可公司为人工智能基础设施解决方案和基础大语言模型领域的领导者 三季度市场份额增加1个百分点 而亚马逊和微软份额下降 [11][12] - 三季度公司财务结果令人鼓舞 收入增长15%至880亿美元 GAAP收益增长37%至每股摊薄2.12美元 营业利润率扩大4个百分点 [13] - 华尔街预计未来12个月公司收益将增长20% 目前24倍收益的估值合理 投资者可考虑少量买入 [14] 分组3：Ken Griffin交易情况 - 三季度Citadel的Ken Griffin卖出510万股Palantir股票 持仓减少91% 买入244,835股Alphabet股票 持股增加20% [2]