文章核心观点 NetApp（NTAP）将于11月21日公布2025财年第二季度财报，公司有增长亮点但也面临挑战，同时推荐了三只可能在本报告期实现盈利超预期的股票 [1][2][10] NetApp财报信息 - NetApp预计本季度非GAAP每股收益在1.73 - 1.83美元，Zacks共识估计为1.79美元，同比增长13.3% [2] - 净收入预计在15.65 - 17.15亿美元，Zacks共识估计为16.4亿美元，同比增长5.3% [2] - NTAP在过去四个季度中有三个季度超预期，平均盈利惊喜为8.6%，有一个季度符合共识估计 [3] - 过去一年，该公司股价上涨50.3%，而行业增长为12.1% [3] NetApp业务亮点 - 客户对NetApp现代全闪存阵列组合需求持续，新的全闪存A系列发展势头良好，有望助力企业存储产品提升工作负载 [3] - 新的AFF A系列、C系列和ASA产品有望在全闪存市场获取更多份额，Keystone的存储即服务产品收入上一季度同比增长超60% [4] - 公司受益于数据驱动的数字化和云转型，第一财季赢得超50个人工智能和数据湖现代化交易 [5] - 第一方和超大规模市场存储服务的优势可能推动公共云收入增长，预计公共云收入为1.59亿美元，同比增长3.3% [6] - 加强市场推广活动和各种云合作是积极因素，利润率表现可能受益于有利的产品组合和运营纪律 [7][8] NetApp面临挑战 - 订阅服务收入下降令人担忧，但公司预计随着2025财年推进，订阅服务带来的逆风将减弱 [6] - 全球宏观经济状况不稳定、IT支出环境谨慎以及客户的云成本优化努力令人担忧 [8] NetApp盈利预测 - 公司的模型预测NTAP此次财报不会实现盈利超预期，目前其盈利ESP为 - 0.45%，Zacks排名为2 [9] 推荐股票信息 - GDS Holdings Limited（GDS）盈利ESP为 + 4.76%，Zacks排名为2，将于11月19日公布财报，预计本季度亏损21美分，收入为4.154亿美元，过去一年股价上涨86.6% [10][11] - 沃尔玛（WMT）盈利ESP为 + 1.44%，Zacks排名为3，将于11月19日公布财报，预计本季度每股收益53美分，收入为1675亿美元，过去一年股价上涨62.7% [12] - NVIDIA Corporation（NVDA）盈利ESP为 + 1.70%，Zacks排名为1，将于11月20日公布财报，预计本季度每股收益74美分，收入为329.5亿美元，过去一年股价上涨181.7% [13]