文章核心观点 - 尽管市场对芯源系统公司（Monolithic Power Systems）股价大幅下跌反应强烈，但公司基本面良好，此次股价下跌或为投资机会 [12] 公司概况 - 芯源系统是一家芯片公司，市值近280亿美元，自10月29日以来市值跌超39% [1] - 公司设计电源芯片，用于调节其他芯片的电源使用，在半导体行业各领域均有需求，从企业数据、存储、汽车、消费和工业半导体应用中获得大量收入 [4][5] 股价下跌原因 - 10月30日公司Q3财报虽营收和调整后每股收益超预期，但未上调业绩指引，致股价大幅下跌 [6] - Edgewater Research报告称公司可能因技术性能问题失去为英伟达最新Blackwell芯片供电的订单，使股价进一步下跌 [7] 公司回应 - 公司称未意识到技术问题，也未收到英伟达的订单取消通知，且因Blackwell生产已到后期，若供应协议有变需通知，而公司未收到此类通知 [8] 华尔街反应 - Needham和Oppenheimer未因相关报告改变公司股价目标，TD Cowen、Needham和Truist自10月30日以来目标价平均仅下降9%，六位分析师平均目标价为875美元，较周五下午股价有55%的上涨空间 [7][9] 业务表现 - 企业数据业务营收较上一季度略有下降，但同比增长86%，其他业务板块过去至少三个季度同比负增长，Q3均恢复同比增长且营收较上一季度增加 [10][11] 投资建议 - 分析师对公司股票评级为“适度买入”，12个月平均股价预测为916.73美元，有59.88%的上涨空间 [10]