公司核心观点 - 公司宣布发行2026年和2034年到期的优先担保票据，用于一般公司用途，包括偿还债务、提前支付Vistra Vision的购买价款分期付款，以及支付与发行相关的费用[1][2][3][5] 发行细节 - 公司将发行2026年到期的优先担保票据（2026 Notes）和2034年到期的优先担保票据（2034 Notes），这些票据将在符合条件的机构买家之间进行私募发行，并根据1933年《证券法》修订版中的规则144A和Regulation S进行[1] - 这些票据将是Vistra Operations Company LLC的优先担保债务，并由某些当前和未来的子公司提供全额无条件担保[1] - 票据将由与信贷协议相同的抵押品提供第一优先担保，抵押品将在公司的高级无担保长期债务证券获得两家评级机构的投资级评级后释放[1] 资金用途 - 公司计划将发行所得用于一般公司用途，包括偿还现有债务、提前支付2025年和2026年应支付给Avenue Capital Management II, L.P.的Vistra Vision购买价款分期付款，以及支付与发行相关的费用[2] - 预计通过提前支付约5.06亿美元，将消除对Avenue的约5.5亿美元的分期付款义务，这是一项杠杆中性且净现值为正的交易[3] - 如果发行规模达到至少12.5亿美元，公司将修改与Avenue的B类单位购买协议，以在交割时全额支付Vistra Vision股权的购买价款，总计约8.2亿美元[5] 公司背景 - Vistra是一家领先的财富500强综合零售电力和发电公司，提供从加利福尼亚到缅因州的客户、企业和社区的基本资源[6] - 公司专注于可靠性、可负担性和可持续性，安全运营天然气、核能、煤炭、太阳能和电池储能设施的可靠、高效发电机组[6]