文章核心观点 - 公司公布2024年第三季度和前九个月财报 虽面临市场挑战但业务表现良好 未来有望凭借市场趋势和新船订单保持盈利增长 [1][9][11] 财务亮点 第三季度（2024年） - 总净收入5410万美元 净利润2760万美元 基本和摊薄每股收益分别为3.97美元和3.95美元 调整后净利润2740万美元 调整后基本和摊薄每股收益分别为3.94美元和3.92美元 [2] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3610万美元 [3] - 平均拥有和运营23.0艘船 平均期租等价租金（TCE）为每天26446美元 [3] - 宣布2024年第三季度每股0.60美元的股息 将于2024年12月17日左右支付给12月9日登记在册的股东 [3] 前九个月（2024年） - 总净收入1.596亿美元 净利润8840万美元 基本和摊薄每股收益分别为12.75美元和12.66美元 调整后净利润8020万美元 调整后基本和摊薄每股收益分别为11.57美元和11.49美元 [6] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.029亿美元 [7] - 平均拥有和运营21.3艘船 平均期租等价租金（TCE）为每天28624美元 [7] 近期发展 - 2024年11月 公司签订两艘现代节能集装箱船建造合同 每艘造价约6000万美元 预计2027年第四季度交付 将通过债务和股权融资 [5] - 截至2024年11月20日 公司在公开市场回购414367股普通股 总价约880万美元 依据2022年5月宣布的最高2000万美元股票回购计划 [4] 市场分析 - 2024年第三季度集装箱船市场维持上半年水平 租船活动放缓 但10月至11月中旬市场增强 租家订租意愿增加 [9] - 行业面临较高订单占比挑战 但公司所在支线和中型船市场订单较少 且船队老龄化 预计船队增长有限甚至下降 [10][11] 业绩对比 第三季度（2024年 vs 2023年） - 净收入从5070万美元增至5410万美元 增长6.9% 主要因运营船只数量增加 部分被较低租船费率抵消 [14] - 净利润从3220万美元降至2760万美元 [14] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）从3450万美元增至3610万美元 [13] 前九个月（2024年 vs 2023年） - 净收入从1.403亿美元增至1.596亿美元 增长13.7% 主要因运营船只数量增加 部分被较低租船费率抵消 [28] - 净利润从8980万美元降至8840万美元 [28] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）从9110万美元增至1.029亿美元 [13] 费用分析 第三季度（2024年 vs 2023年） - 船舶运营费用从1100万美元增至1180万美元 主要因运营船只数量增加 部分被较低每日运营成本抵消 [15] - 折旧费用从590万美元增至670万美元 因船队船只数量增加 [16] - 关联方管理费用从150万美元增至200万美元 因船队船只数量增加和每日管理费用通胀调整 [18] - 一般及行政费用从90万美元增至140万美元 因专业费用和股票激励计划成本增加 [19] - 干坞费用2024年为80万美元 2023年无 [20] - 利息及其他融资成本从270万美元增至420万美元 因银行贷款债务增加 [23] 前九个月（2024年 vs 2023年） - 船舶运营费用从3120万美元增至3430万美元 主要因运营船只数量增加 部分被较低每日运营成本抵消 [29] - 折旧费用从1680万美元增至1890万美元 因船队船只数量增加 [30] - 关联方管理费用从420万美元增至530万美元 因船队船只数量增加和每日管理费用通胀调整 [32] - 一般及行政费用从320万美元增至370万美元 因股票激励计划成本和专业费用增加 [33] - 干坞费用从60万美元增至810万美元 [34] - 利息及其他融资成本从710万美元增至1070万美元 因银行贷款债务和加权平均基准利率增加 [37] 船队概况 - 现有23艘集装箱船在运营 包括16艘支线船和7艘中型船 总载货量67073标准箱 [42][77] - 4艘船在建 包括2艘2025年第一季度交付的支线船和2艘2027年第四季度交付的中型船 交付后船队将达27艘 总载货量86873标准箱 [42][77] 公司信息 - 2005年5月5日根据马绍尔群岛共和国法律成立 整合希腊雅典皮塔斯家族的船舶所有权权益 家族从事航运业超140年 [75] - 在纳斯达克资本市场交易 股票代码ESEA [75] - 运营由附属船舶管理公司Eurobulk Ltd.管理 负责船舶日常商业和技术管理及运营 船只通过即期租船、定期租船和联营安排出租 [76]