文章核心观点 公司过去一年股价表现优于行业和板块 主要得益于产品采用、市场拓展、客户留存和增长 但当前受宏观和财务条件挑战 面临竞争且估值偏高 被建议卖出 [1][10][12] 股价表现 - 过去一年公司股价飙升54.8% 跑赢Zacks IT服务行业20.9%的涨幅和Zacks计算机与科技板块32.9%的涨幅 [1] 财务情况 - 2025财年第二季度 营收同比增长33%至1.99亿美元 主要受客户群扩张推动 [2] - 2025财年第二季度 年化经常性收入（ARR）同比增长32%至8.06亿美元 大客户表现强劲 ARR超10万美元的客户数量同比增长24%至1233个 [3] - 公司预计2025财年第三季度营收2.095亿美元 同比增长近28% Zacks共识预期为2.0956亿美元 同比增长27.65% [8] - Zacks对2025财年第三季度每股收益的共识预期为1美分 过去30天未变 [9] 业务发展 - 公司受益于强大的合作伙伴基础 与谷歌云、亚马逊AWS和联想等有合作 2025财年第二季度与谷歌云加强合作 10月与亚马逊AWS扩展合作 9月与联想宣布多年合作 [4][5] - 公司产品组合不断扩大 2025财年第二季度 Singularity平台在AI安全领域持续创新 增强了AISIEM、云安全和CNAPP等方面的能力 [6] - 集成Purple AI等技术有助于减少调查时间和提高威胁检测能力 获得新老客户认可 [7] 投资建议 - 公司拓展业务和加强合作的努力值得称赞 但受宏观经济和财务条件挑战 企业支出受影响 且面临激烈竞争 目前估值偏高 股票被评为Zacks Rank 4（卖出） 建议投资者远离 [10][11][12]