文章核心观点 - NMI Holdings Inc.（NMIH）表现优于行业、板块和标准普尔指数，股价上涨受多种因素驱动，未来增长预期良好且估值有吸引力，同时还推荐了其他几家财险行业的优质公司 [1][2][14] NMIH表现情况 - 过去一年NMIH股价上涨39.5%，优于行业29.6%的涨幅，同期金融板块和标准普尔500指数分别回报30.2%和30% [1] - 公司市值30.2亿美元，过去三个月平均交易量为50万股，当前股价38.27美元，略低于52周高点42.49美元 [1] 股价上涨驱动因素 - 股价上涨主要受改善的抵押贷款保险组合、更高的新保险签约量、全面的再保险计划、坚实的资本状况和有效的资本配置驱动 [3] - 公司在过去四个季度均超盈利预期，平均超9.69% [3] 技术分析指标 - NMIH作为Zacks排名第3（持有）的财险公司，股价高于200日简单移动平均线35.16美元，显示出强劲的上升势头 [4] 增长预测情况 - Zacks对NMIH 2024年每股收益的共识估计同比增长17.9%，收入预计为6.5238亿美元，同比增长12.6% [5] - 2025年每股收益和收入预计较2024年分别增长4.4%和7.6% [5] - 过去30天，2024年盈利的Zacks共识估计上升0.6%，反映分析师乐观态度 [8] 资本回报情况 - 过去12个月的净资产收益率（ROE）为17.8%，优于行业的7.5%，反映公司利用股东资金的效率 [6] - 过去几个季度投资资本回报率（ROIC）上升，过去12个月为14.3%，高于行业平均的5.8% [7] 业务发展优势 - 美国住宅抵押贷款市场规模大，NMIH有望从增长的抵押贷款保险市场获得新业务机会，其抵押贷款保险组合将为未来盈利奠定基础 [9] - 月度和单一保费政策生产增长与现有客户账户渗透率提高有关，新客户账户激活也将推动业绩 [10] - 公司有全面的再保险计划，以提高回报、吸收损失、提供增长资本和减轻信用波动影响 [10] 公司经营策略 - NMIH专注于效率和费用管理以推动利润率扩张，有1.081亿美元的股票回购计划 [11] 综合表现预期 - 公司有望继续为股东带来15%左右的稳健回报，预期长期增长率为9.1%，过去五年盈利增长18.7%，优于行业平均的11.4% [12] 估值情况 - NMIH股票的市净率为1.39，低于行业平均的1.59，在估值扩大前值得投资 [13] 其他推荐公司 - 对财险行业感兴趣的投资者可关注First American Financial Corporation（FAF）、Mercury General Corporation（MCY）和ProAssurance Corporation（PRA），目前均为Zacks排名第1（强力买入） [14] - FAF 2024和2025年盈利预计同比分别增长6.3%和31.7%，过去一年股价上涨14.7%，过去30天2024和2025年盈利共识估计分别上升3.8%和5.3% [15] - MCY过去四个季度盈利均超预期，平均超694.28%，过去一年股价上涨108.8%，2024和2025年盈利预计同比分别增长2016.67%和8.66% [15][16] - PRA过去四个季度中三个季度盈利超预期，平均超61.46%，过去一年股价上涨29.5%，2024和2025年盈利预计同比分别增长571.4%和19.3% [16]