关于长期投资的总体观点 - 长期投资不易需应对股市周期在不同市场环境持续投资并维持优质公司仓位 [1] 关于DexCom公司 - 为医疗设备公司专注糖尿病护理领域CGM设备全球糖尿病患者用于血糖监测 [3] - 股价近月骤跌年初至今跌约40%近几季营收增长放缓 [3] - 营收受多种短期因素影响包括旗舰产品G7 CGM使用回扣人数意外激增销售团队重组及DME渠道业绩低于平常 [4][5] - 管理层预计这些问题将在未来几季缓解且积极拓展DME合作伙伴关系 [5] - 部分股价下跌反映投资者担心GLP - 1药物广泛使用会降低CGM设备长期效用但GLP - 1药物无法取代CGM设备 [6] - 第三季度美国营收降2%国际营收升12%总体营收9.94亿美元同比升2%且管理层称回扣影响在Q3可能已达峰值 [7] - 本季度净利润1.346亿美元较去年同期健康增长12%季末现金及现金等价物25亿美元过去12个月自由现金流约5.35亿美元 [8] - 刚推出Stelo一款针对未使用胰岛素的成人前驱糖尿病和2型糖尿病患者的新型生物传感器是美国首个非处方葡萄糖生物传感器 [9] 关于Revolve Group公司 - 为电商时尚公司股价较2024年初涨约100%但较2021年11月历史高点仍跌约170% [10] - 近期消费支出环境影响财务增长但依靠营销合作人工智能解决方案和多品牌推动业务增长销售稳步增长且盈利 [11] - 截至第三季度末过去12个月活跃客户群同比增长5%达260万人Q3净销售额2.83亿美元同比增长10% [12] - 按部门划分Revolve部门销售额2.434亿美元同比增长12%旗下高端奢侈品牌FWRD营收3970万美元同比降不到0.5% [12] - 本季度净利润近1100万美元较去年同期增长238%去年处理法律事务有一次性大成本 [13] - 电商平台提供超10万种服装鞋类产品以及家居产品美妆和配饰销售数千个品牌包括25个自有品牌和众多第三方品牌2023年所有品牌净销售额约79%为全价销售 [14] - 2023年从250多万活跃客户中产生11亿美元净销售额平均订单价值297美元作为美国最大时尚电商品牌有增长机会基础财务强劲业务有韧性 [15]