文章核心观点 百事公司凭借核心品类优势、多元化产品组合、数字化能力提升和灵活的市场分销体系有望实现增长，公司拟收购Sabra和Obela剩余50%股权，同时面临北美业务逆风等挑战 [1][7] 百事公司收购动态 - 百事公司已同意收购Sabra Dipping Company和PepsiCo - Strauss Fresh Dips & Spreads International GmbH剩余50%股权，交易预计年底完成，具体条款未披露 [1][4] - Sabra和Obela分别是百事与施特劳斯集团在2008年和2012年成立的50/50合资企业，用于生产、分销和销售冷藏蘸酱和涂抹酱 [2] - Sabra是主要的鹰嘴豆泥品牌，在美国零售额近4亿美元，Sabra合资企业在美加运营，Obela合资企业在澳新和墨西哥运营 [3] 百事公司发展策略 - 公司专注通过降低成本提高效率，将节省资金用于发展规模和核心能力，通过重组行动实现生产力目标 [5] - 公司注重整体成本管理举措提升生产力，用节省资金抵消成本通胀，优先投资品牌、创新和渠道拓展，推动了利润率提升 [6] 百事公司面临挑战 - 过去三个月百事公司股价下跌7.3%，表现逊于行业7.6%的跌幅，主要因2024年初北美业务面临消费者需求下降和桂格食品北美部门产品召回等逆风，不利汇率也构成挑战 [7] - 鉴于上述不利因素，公司将2024年有机销售预期下调至低个位数增长 [7] 其他可考虑股票 - Freshpet是宠物食品公司，过去四个季度平均盈利惊喜为144.5%，当前Zacks排名为1（强力买入），本财年销售额和每股收益预计较上年增长27.3%和224.3% [9] - Vital Farms提供牧场养殖产品，当前Zacks排名为1，本财年销售额和每股收益预计较上年增长27.3%和88.1%，过去四个季度平均盈利惊喜为48.5% [10][11] - McCormick & Company是香料、调味料和特色食品营销商和分销商，当前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为13.8%，本财年销售额和每股收益预计较上年增长0.6%和8.2% [11]