文章核心观点 - 公司股价表现优异且有上涨驱动因素，估值具吸引力，是值得买入的股票 [1][4][11] 价格表现 - 公司股价周五触及52周新高27.32美元，收盘略降至27.28美元 [1] - 过去一年公司股价飙升81.8%，跑赢行业58.1%的涨幅，也跑赢同行 [1] 股价驱动因素 监管变化 - 特朗普当选美国总统，监管环境有望宽松，利于银行 [4] - 新政府监管规则不那么严格，公司有望增加手续费收入，改善营收 [5] 美联储利率 - 公司净利息收入在2018 - 2023年的复合年增长率为7.3%，2024年前九个月因高资金成本下降 [6] - 美联储已降息75个基点，市场预计12月再降25个基点，资金成本将稳定并下降，推动净利息收入增长 [6] - 管理层预计净利息收入将从2024年第三季度的12.3亿美元适度增长 [7] 流动性状况 - 截至2024年9月30日，公司总债务75.2亿美元，流动性来源总计620亿美元，不太可能违约 [7] - 2024年7月，公司将季度普通股股息提高4%至每股25美分 [8] - 2022年4月公司宣布25亿美元股票回购计划，2024年前九个月回购1.93亿美元股票 [9] 贷款余额 - 过去五年公司贷款余额复合年增长率为3.4%，2024年前九个月下降 [10] - 公司在美国东南部和中西部战略市场的强大地位将推动贷款增长 [10] 投资建议 - 公司远期12个月市盈率为12.05倍，低于行业的13.44倍，相比同行有折价 [11] - 从估值角度看，公司股票是有吸引力的买入机会，市场尚未充分认识其增长前景 [14] - 过去30天公司当前和明年的盈利预测向上修正 [15] - 公司股票表现出色且具韧性，贷款和存款余额增加以及美联储降息有望带来收益，股票评级为“买入” [16][17]