文章核心观点 - 尽管Powell Industries, Inc. (POWL)的股价在第四季度财报发布后下跌了10.1%，但公司长期表现强劲，具备持续增长的潜力，且估值相对较低，值得投资者关注 [1][2][22] 公司表现 - 自年初以来，Powell Industries的股价上涨了217.8%，远超行业平均的23.9%增长，以及工业产品板块的21.7%和S&P 500的25.3%增长 [2] - 公司股价目前高于其50天和200天移动平均线，表明投资者信心强劲，市场前景看好 [5] - 公司过去12个月的股本回报率（ROE）为35.68%，远高于行业平均的10.24%，显示出公司对股东资金的充分利用 [15] - 公司的资产回报率（ROA）为17.35%，也高于行业平均的5.74%，表明公司有效利用资产产生回报 [18] 财务表现 - 第四季度收入同比增长32%至2.751亿美元，但略低于Zacks共识预期的2.77亿美元；调整后每股收益为3.77美元，超过预期的3.49美元，同比增长74% [9] - 石油与天然气部门的收入为1.154亿美元，同比增长23%；石化部门的收入为5040万美元，同比增长112%；商业与其他工业部门的收入为4830万美元，同比增长66% [10] - 公司目前的积压订单为13亿美元，尽管新订单环比下降，但同比从1.71亿美元增至2.67亿美元 [12] - 预计2025财年收入为11亿美元，同比增长10%；2025财年第一季度收入预计为2.522亿美元，同比增长30% [14] 增长动力 - 公司在石油、天然气和石化市场的多个有利趋势，如能源转型项目（生物燃料、碳捕获和氢能），以及在液化天然气（LNG）、相关气体处理和石化过程中的重大项目奖励，推动了公司的表现 [11] - 公司正在利用全球电气化和数字化增长趋势，通过参与电力价值链，从电力公用事业和商业市场获得强劲的预订 [12] - 公司计划在休斯顿的产品工厂进行设施扩建，预计投资约1100万美元，以支持当前积压订单的执行和未来适度增长，预计2025财年中期完成，将增强公司在数据中心、氢能、碳捕获等过渡能源市场的客户服务 [13] 估值与前景 - 公司未来12个月的市盈率（P/E）为20.35倍，远低于行业平均的27.5倍，且低于其同行Schneider Electric S.E. (SBGSY)，显示出估值吸引力 [19] - 分析师对公司2025财年的盈利预期为每股14.06美元，过去60天内增长了13%，且预计同比增长14.4%，反映出分析师的乐观态度 [21] - 公司凭借强劲的市场势头、持续的项目执行、产能扩张和创新产品，有望在未来几个季度实现强劲增长 [22] - 公司目前持有Zacks排名2（买入），具备持续增长和股东价值创造的潜力，且估值相对较低，被认为是投资者组合的理想补充 [23]