文章核心观点 - Vistra Corp. (VST) 在2024年第三季度表现强劲，股价自财报发布后上涨13.6%至$154.14，反映出投资者对其2024年前景的乐观态度 [1] 公司业绩 - Vistra 第三季度每股收益为$5.25，远超Zacks共识预期的$1.24，超出幅度达323.4% [2] - 公司受益于德克萨斯州较为温和的天气，零售和发电资产的强劲贡献推动了业绩增长 [2] 市场需求 - 公司受益于清洁电力需求的增加，特别是在其服务区域内 [5] - 数据中心的发展和油田运营的电气化，特别是在Permian盆地，继续推动对其服务的需求 [5] - 半导体和工业客户的需求上升，以及新住宅客户的增加，进一步提升了需求 [5] 战略与未来发展 - Vistra 已对2024年剩余时间的预期发电量进行了100%对冲，2025年为96%，2026年为64% [7] - 公司拥有超过70个地点的土地和互联设施，用于未来清洁能源项目的开发 [7] - 公司获得核管理委员会批准，将其Comanche Peak核电站运营延长20年 [7] 股东价值 - 公司计划在2024-2026年间执行至少$3.25 billion的股票回购 [9] - 自2021年11月以来，公司已回购超过$4.25 billion的股票，导致流通股减少了29% [9] - 董事会批准了2024年第四季度的季度股息为22.15美分，环比增长1% [9] 估值与市场表现 - Vistra 的2024年和2025年每股收益预期在过去60天内分别增长了5.53%和7.33% [10] - 公司过去12个月的股本回报率（ROE）为57.63%，高于行业平均的10.98% [12] - Vistra 的远期12个月市盈率（P/E）为25.54X，高于行业的16.6X [13] - 公司目前的市盈率高于行业内的另一家运营商Duke Energy Corporation (DUK)，后者为18.24X [13] 总结 - Vistra 的每股收益预期在过去60天内有所上升，且公司在最近一个季度超出了预期 [14] - 公司受益于清洁电力需求的增加，并拥有全面的套期保值计划和未来清洁能源项目开发的设施 [14] - 股票目前以溢价交易，建议继续持有该股票，享受股息，并寻找更好的入场点 [15]