核心观点 - Goldman Sachs分析师Kate McShane重申对Bath & Body Works, Inc. (BBWI)的买入评级，目标价为$52 [1] 财务表现 - 第三季度调整后每股收益为49美分，超过分析师共识的47美分 [1] - 季度销售额为$16.10亿，同比增长3.1%，高于市场预期的$15.79亿 [1] - 毛利率为43.5%，同比下降20个基点；营业利润率为13.5%，同比下降0.7个百分点 [2] 市场预期 - 分析师预计公司将推出更多平价奢侈品，预计2025年消费者支出增加 [2] - 公司有多个增长计划，包括新产品、合作和个性化营销 [2] - 分析师认为公司销售预测可能过低，因第四季度业务势头强劲和支出增加 [3] - 公司上调2024财年调整后每股收益指引至$3.15 - 3.28（之前为$3.06 - 3.26） [3] - 公司预计2024财年净销售额下降2.5% - 1.7%（之前预期下降4% - 2%），包括2023年第53周的100个基点逆风 [3] 分析师调整 - 分析师认为公司2024财年收入指引可能过于保守 [4] - 分析师预计2024财年剩余时间内毛利率上升空间有限，但公司继续专注于价值，应更有效地推动收入增长 [4] - 分析师将2024财年净销售额增长预期上调至-1.7%（之前为-2.5%），将毛利率预期略微上调至44.1%（之前为44.0%），将每股收益预期上调至$3.23（之前为$3.11） [4] - 分析师分别将2025财年和2026财年每股收益预期上调4.9%和1.4%，至$3.67和$4.03 [5] 股价表现 - BBWI股价周二最后检查时下跌0.72%，至$35.52 [6]