人工智能领域投资动态 - Citadel对冲基金在人工智能领域进行了重大调整 包括大幅减持Palantir Technologies的股份 同时增持Nvidia的股份 [1][6][15] - Palantir Technologies的股价在过去两年内飙升791% 市值一度达到1500亿美元 但Citadel在第三季度减持了91%的Palantir普通股 [7][8] - Nvidia在人工智能加速数据中心领域占据主导地位 其GPU在2022年和2023年数据中心出货量中占比达98% [17][18] Palantir Technologies分析 - Palantir的Gotham平台被联邦政府用于任务规划和数据收集 Foundry平台则帮助企业分析数据 这些平台的服务范围广泛 导致其季度运营现金流高度可预测 [10] - Palantir正在推动实现持续盈利 具备可持续护城河的企业通常能获得投资者的高估值溢价 [11] - Palantir的估值可能过高 截至11月22日 其股价是2025年共识销售预测的42倍 是预期每股收益的137倍 这种估值水平可能不可持续 [12] Nvidia分析 - Nvidia的H100 GPU和Blackwell GPU订单积压 其硬件是高计算数据中心的首选 价格在3万至4万美元之间 是AMD同类产品的2至4倍 [18][19] - Nvidia的定价能力和毛利率受益于企业需求超过供应 但随着主要客户内部开发AI-GPU以及AMD等竞争对手增加产量 Nvidia的定价能力和毛利率可能在未来几个季度下降 [21][22] - 历史上 投资者往往高估新技术的早期效用和采用率 最终导致泡沫破裂 人工智能和Nvidia可能也不例外 [23]