文章核心观点 - 安霸2025财年第三季度财报表现出色，盈利和营收超预期，第四季度指引令人印象深刻，当前Zacks评级为3（持有），同时推荐了同行业中评级更好的其他股票 [1][2][3][11] 第三季度财报情况 盈利情况 - 非GAAP准则下每股收益11美分，超Zacks共识预期的4美分，较去年同期亏损28美分大幅改善 [1] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为63.2% [1] 营收情况 - 营收同比增长63%至8270万美元，超Zacks共识预期的7900万美元，也超出管理层指引范围 [2] - 营收增长主要受物联网和汽车业务板块推动，以及对人工智能处理器需求增加的影响 [2] 客户与市场情况 - 有两家物流和原始设计制造商客户贡献超10%的总营收，台湾的WT微电子占66%，致伸科技占11% [4] - CV流片上系统在专业IP摄像机领域保持强劲势头，预计CV2系列将是2025财年收入增长的关键驱动力 [5] 毛利率情况 - 非GAAP准则下毛利率为62.6%，与去年同期持平 [5] 资产负债与现金流情况 - 第三季度末现金、现金等价物和可交易债务证券为2.265亿美元，高于上一季度的2.198亿美元和去年同期的2.223亿美元 [6] - 第三季度运营现金流为660万美元，自由现金流为410万美元；2025财年前三季度运营现金流和自由现金流分别为840万美元和220万美元 [7] 第四季度指引情况 营收情况 - 预计营收在7600万至8000万美元之间，物联网和汽车业务环比持平或略有下降，Zacks共识预期为6940万美元，同比增长34.4% [8] 毛利率与运营费用情况 - 非GAAP准则下毛利率预计在61.5%-63%之间 [9] - 非GAAP运营费用预计在4900万至5200万美元之间 [10] 亏损情况 - Zacks共识预期第四季度每股亏损13美分，去年同期亏损24美分 [10] 股价表现与评级情况 股价表现 - 年初至今AMBA股价上涨11.6%，而Zacks电子 - 半导体行业回报率为26.5% [3] 评级情况 - 目前AMBA的Zacks评级为3（持有） [11] 其他推荐股票情况 安吉利系统（AGYS） - Zacks评级为2（买入），年初至今股价上涨62.4% [11][12] - Zacks共识预期2025财年全年每股收益为1.31美元，较过去60天上涨9.2%，较去年同期增长19.1% [12] 音频眼（AEYE） - Zacks评级为2（买入），年初至今股价上涨385.1% [11][13] - Zacks共识预期2024财年全年每股收益为52美分，较过去60天上涨几美分，较去年同期增长372.7% [13] 安费诺（APH） - Zacks评级为2（买入），年初至今股价上涨47.8% [11][14] - Zacks共识预期2024年全年每股收益为1.84美元，较过去60天上涨几美分，较去年同期增长21.9% [14]